1.MACD指標(biāo)零軸以下二次金叉，確立中期底部
通過對上漲指數(shù)的觀察，發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)的歷史大底在MACD指標(biāo)上都會滿足以下特征：上述三個條件，如果全部滿足，則是A級的機(jī)會，可積極重倉參與。如果滿足了兩個條件，則是B級的機(jī)會，可適當(dāng)參與。如果只滿足了一個條件，則是C級的機(jī)會，則以觀望為主，盡量不參與。歷史大底，就是市場由長期下降趨勢轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期上升趨勢，長期趨勢的轉(zhuǎn)變通常都需要經(jīng)過MACD的二次金叉。如上證指數(shù)（1A0001）2008年8月以后的日線走勢圖，圖中指標(biāo)圖A處出現(xiàn)MACD指標(biāo)在0軸以下的第一次金叉，對應(yīng)著股指已經(jīng)出現(xiàn)漲停，此時買進(jìn)顯然有追高的嫌疑，股指在上漲了一段時間后，很快又出現(xiàn)回落。之后股指震蕩回落，跌破前期低點。而在股指回落并跌破前期低點的過程中，MACD指標(biāo)在此時卻出現(xiàn)了底部抬高，與股指出現(xiàn)了明顯的底背離。背離是指標(biāo)使用中重要的環(huán)節(jié)，常規(guī)的買賣信號配合上背離會有更加直接和明顯的效果。而MACD指標(biāo)在判斷背離上有獨特的優(yōu)勢。出現(xiàn)底背離后，指標(biāo)出現(xiàn)了第二次金叉，并且都在0軸以下。兩個金叉點之間的時間距離在29個交易日，正好處于1~2個月的交易時間范圍內(nèi)。所以它完全滿足了中期底部的要求，是個合適的買入點。當(dāng)時買入的點位在1700點附近，最終股指上漲到了3478點，股指翻了一倍。再如上證指數(shù)2005年1月21日以后的一段日線走勢圖，圖中A處出現(xiàn)MACD在0軸以下的第一次金叉，通常對應(yīng)的行情性質(zhì)是上漲時間短，上漲幅度小，通常還會創(chuàng)新低。所以不可以買入。股指在出現(xiàn)短暫的上漲后，又向下調(diào)整，并向下創(chuàng)出了前期新低。之后在圖中B處出現(xiàn)了又一次的MACD金叉，但是因為這一次金叉點相比于A處的金叉點位置在下降，所以不能稱為是第二次金叉，而只能稱為第一次金叉，所以仍舊不要著急去買入。經(jīng)過短暫上漲后，股指出現(xiàn)調(diào)整，并幾乎跌到了前期低點，而在此過程中，指標(biāo)卻出現(xiàn)底部抬高現(xiàn)象，與股指出現(xiàn)明顯的底背離。之后C處指標(biāo)出現(xiàn)了第二次的0軸以下金叉，2個金叉點之間的時間距離為34個交易日，3個條件全部滿足，屬于A級的買點，可以重倉介入。當(dāng)時買入的點位為1000點左右，最終股指上漲到了6000多點，抄到了結(jié)結(jié)實實的大底。如上證指數(shù)2005年9月12日以后的日線走勢圖，圖中A處、B處分別出現(xiàn)MACD指標(biāo)在0軸以下的二次金叉，且股指與指標(biāo)出現(xiàn)了明顯的底背離，兩個金叉點之間的時間距離為22個交易日，3個條件全部滿足，為A級買點，可重倉參與。當(dāng)時股指買入的點位也是1000點附近，之后股指上漲到6000多點。再如上證指數(shù)2008年2月25日以后的日線圖，圖中A處MACD指標(biāo)在0軸以下出現(xiàn)第一次金叉，上漲時間點，上漲幅度小，所以不宜買入。之后，股指短暫反彈后又創(chuàng)出新低，之后出現(xiàn)第二次金叉，指標(biāo)與股指出現(xiàn)明顯的底背離。2個金叉點之間的時間距離為13天，沒有滿足1~2個月的時間跨度。通常來說，兩個間隔時間較短的金叉往往對應(yīng)著較小的上漲行情。3個條件中滿足了2個，屬于B級買點，表明是一波較小的上漲行情，可適當(dāng)參與。事實上，股指一共上漲了7個交易日，漲幅為19%。上證指數(shù)自2010年4月8日后的日線圖中，圖中A處，B處分別出現(xiàn)出現(xiàn)在0軸以下二次金叉，并且指標(biāo)與股指出現(xiàn)了明顯的底背離，兩個金叉點之間的時間距離為31個交易日，滿足1~2個月（交易日，20至40個交易日）的要求，屬于A級買點，之后股指出現(xiàn)從2319~3186的中級上漲行情。縱觀上證指數(shù)近十年的表現(xiàn)，998、1664、2319等歷史性大底或階段性大底大多是以二次金叉的方式出現(xiàn)的，也就是說，只要我們掌握了這個方法，基本上可以把握住上證指數(shù)的絕大多數(shù)的重要底部。但是也不是所有的底部都是以二次金叉的方式出現(xiàn)的，也有一些底部，尤其是一些階段性的底部會以一次金叉的方式就啟動的，但是為了穩(wěn)妥起見，我們寧愿損失一些操作的機(jī)會，也希望能穩(wěn)妥些，只要把二次金叉給我們的機(jī)會把握住就可以了。二次金叉的方法在個股中也同樣是有效的，稍微有點區(qū)別的是，在個股中，2個金叉點之間的時間距離與大盤有一定的差別，個股中的這個時間要求適當(dāng)可以放寬，時間可長也可短，只要出現(xiàn)0軸以下的二次金叉就會對應(yīng)著階段性底部的出現(xiàn)。如廣晟有色（600259）2011年6月20日以后的日線圖中，圖中A處，B處分別出現(xiàn)MACD指標(biāo)0軸以下的二次金叉，股價創(chuàng)出新低，而指標(biāo)的高點卻在抬高，股指與指標(biāo)出現(xiàn)明顯的底背離，2個金叉點之間的時間也足夠長，3個條件滿足，屬于A級買點。因為這只個股之前經(jīng)過了長期的下跌，所以極有可能成為中長期的底部，可大倉位買入。之后股指自30多遠(yuǎn)最高上漲到近80元，漲幅巨大。再如北方稀土（600111）2011年7月以后的日線圖，圖中A處、B處分別出現(xiàn)MACD指標(biāo)0軸以下的二次金叉，股價創(chuàng)出新低，而指標(biāo)的高點卻在抬高，股指與指標(biāo)出現(xiàn)明顯的底背離，2個金叉點之間的時間也足夠長，3個條件都滿足，屬于A級買點。因為這只個股之前經(jīng)過了長期的下跌，所以極有可能成為中長線的底部，可大倉位買入。之后股指自16元左右最高上漲到45元，漲幅巨大。有一點需要注意的是，有時出現(xiàn)MACD的二次金叉點是稍微下降或者是剛剛水平的，這種效果是相對較差的。最好是2個金叉點的位置在抬高，而同期股價卻在下降，這樣的效果是最好的。2. MACD指標(biāo)零軸上方頂背離狀態(tài)下的二次死叉，確立頂部
股價高位調(diào)整后，如果再度向上并創(chuàng)出新高，此時觀察MACD指標(biāo)是否已經(jīng)出現(xiàn)頂背離，如果出現(xiàn)頂背離說明指標(biāo)不支持股價的上漲，但并不說明是到了賣出的時間，而指標(biāo)背離后的二度死叉則為股價的進(jìn)一步上漲判了死刑，應(yīng)賣出股票。同樣以上證指數(shù)為例，歷史上重要的頭部幾乎全部是以上述方式來完成的，如果能夠早日識別出這種形態(tài)，投資者幾乎可以躲過歷史上所有的重要頭部。如上證指數(shù)2007年7月以后的走勢，股指在震蕩走高，而MACD指標(biāo)圖卻分別于A處、B處、C處出現(xiàn)了連續(xù)3次死叉，股指在走高，而指標(biāo)卻不愿意再配合向上，出現(xiàn)頂背離，并且出現(xiàn)了連續(xù)3次死叉，是十分明顯的賣出信號，最后股指出現(xiàn)從6100點一路下跌到3000點，跌幅高達(dá)3000點，掌握次方法的投資者則可規(guī)避極大的下跌風(fēng)險。2004年4月7日上證指數(shù)見到高點1783時，也是以MACD 0軸以上的二次死叉的方式來完成的。圖中A處、B處分別出現(xiàn)二次死叉，并且死叉點在下降，對應(yīng)著股指卻在抬高，指標(biāo)已不能繼續(xù)配合股指創(chuàng)新高，出現(xiàn)背離，出現(xiàn)二次死叉后，賣點出現(xiàn)，投資者可賣出股票，最終股指從1783點下跌到1366點，跌幅達(dá)400點，據(jù)此操作的投資者規(guī)避了極大的下跌風(fēng)險。再如中國股市的歷史高點6124點的頭部也是以MACD 0軸以上二次死叉的方式完成的。上證指數(shù)2007年8月以后的走勢，股指不斷向上創(chuàng)新高，而此時MACD指標(biāo)卻拒絕創(chuàng)出新高，并且在A處出現(xiàn)了第一次死叉。有些情況下只要出現(xiàn)一次死叉，股價的上漲趨勢就會結(jié)束，而有些情況下，因為指標(biāo)鈍化的關(guān)系，股價仍舊會繼續(xù)上漲，所以出現(xiàn)指標(biāo)的第一次死叉后，不敢保證股價一定會下跌，所以賣出時還需要結(jié)合其他的指標(biāo)進(jìn)行判斷。而一旦出現(xiàn)2次死叉，并且與股指出現(xiàn)明顯的頂背離時，出現(xiàn)頭部的概率就會極高，此時應(yīng)毫不猶豫的賣出股票。除了上節(jié)所講到的歷史上重要的頭部如2245、1783、6124、3478、3186，絕大多數(shù)的重要頭部大多是以MACD指標(biāo)在0軸以上的二次死叉方式來完成，掌握了這個判斷方法對于我們賣出股票有極好的效果。需要注意的是，并不是所有的頭部都會出現(xiàn)MACD指標(biāo)的二次死叉以后才會下跌，也有一些頭部在出現(xiàn)MACD指標(biāo)的一次死叉后就會下跌。如果投資者看到出現(xiàn)一次死叉后不賣出，而等待第二次死叉出現(xiàn)的話，也會出現(xiàn)被套的情形。如2008年1月14日上證指數(shù)見到5522這個頭部的時候就沒有出現(xiàn)MACD的二次死叉，且只出現(xiàn)了一次死叉后股指就出現(xiàn)了下跌，如果你等待著二次死叉再賣出的話，那毫無疑問就會被深套。關(guān)于一次死叉與兩次死叉的辯證關(guān)系如下：出現(xiàn)MACD第一次死叉時，代表股價有可能出現(xiàn)頭部，但是也有可能出現(xiàn)股價繼續(xù)上漲，投資者需結(jié)合其他分析方法判斷是否需要賣出。出現(xiàn)MACD二次死叉，且出現(xiàn)頂背離時，通常表明股價的頭部出現(xiàn)，可直接賣出股票。3. MACD指標(biāo)在0軸上方指標(biāo)二次同位金叉，股價會再創(chuàng)新高
MACD在0軸上方時，市場屬于強勢范圍，一旦快速線上穿慢速線，是對行情的拉升的確認(rèn)。指標(biāo)在強勢區(qū)形成的第二次金叉將會大大增強市場做多的氣氛，即使股價還沒有創(chuàng)出新高，投資者也可以預(yù)期股價隨后會在不斷喚醒的多頭參與下再次創(chuàng)出新高。如中科三環(huán)（000970）2012年3月以后的日線圖中，股價處于明顯的上升趨勢中，MACD指標(biāo)在圖中A處、B處分別出現(xiàn)兩次0軸以上的金叉，且金叉的位置處于幾乎相同的位置，滿足二次同位金叉的要求，可以買入，之后股價又出現(xiàn)了持續(xù)的上漲，從買入時的14元上漲到20多元。再如江山股份（600389）2012年2月以后的走勢圖中，股價處于緩慢上升趨勢中，MACD指標(biāo)圖分別在A處、B處分別出現(xiàn)0軸以上的2次同位金叉，滿足買點，之后股價開始出現(xiàn)快速拉升，漲幅巨大。4. MACD在0軸下方出現(xiàn)二次死叉，股價會再創(chuàng)新低。
MACD指標(biāo)0軸以下的連續(xù)兩次死叉說明股價仍未走出熊市的陰影，因此股價很可能再次下跌，甚至創(chuàng)出新低。如神州高鐵（000008）2011年7月以后的日線走勢圖中，股價見到最高點后逐步進(jìn)入下降趨勢。在圖中A處，MACD指標(biāo)在0軸以下出現(xiàn)第一次死叉，股價出現(xiàn)了短暫下跌，之后開始反彈。再之后，股價又出現(xiàn)弱勢反彈，但未能突破前期低點。之后指標(biāo)又出現(xiàn)0軸以下的死叉，加上原來的第一次死叉，指標(biāo)已經(jīng)出現(xiàn)了0軸以下的第一次死叉，表明股價走勢仍舊被籠罩在下跌的陰云中，股價最終確實出現(xiàn)了持續(xù)加速下跌。再如深科技（000021）2011年3月以后的日線圖中，股價已經(jīng)進(jìn)入中長期的下降趨勢，圖中A處，MACD指標(biāo)在0軸以下出現(xiàn)第一次死叉，對應(yīng)著股價出現(xiàn)了快速的下跌。之后股價出現(xiàn)了短暫的弱勢反彈，MACD指標(biāo)也對應(yīng)著出現(xiàn)了金叉。正是因為金叉的出現(xiàn)，為第二次死叉的出現(xiàn)創(chuàng)造了可能。之后，指標(biāo)在0軸以下出現(xiàn)了第二次死叉，表明這次的弱勢反彈結(jié)束，股價仍舊被籠罩在下跌的陰云中，股價將仍舊有繼續(xù)加速下跌的可能，投資者宜賣出股票，之后股價出現(xiàn)了大幅的加速下跌。對于任何一位投資者而言，止損都應(yīng)該是與建倉同步考慮的防守策略。即，你必須在買入之時，就要知道在什么地方止損，或行情達(dá)到了什么樣的標(biāo)準(zhǔn)就是止損的時候。
實際上，MACD指標(biāo)的止損方法與MA平均線指標(biāo)的止損方法類似，只是表現(xiàn)形式不同。
在MA平均線指標(biāo)的止損中，止損與買入是同一標(biāo)的，但做法相反的兩種交易方法。即如果MA平均線指標(biāo)中所顯示的買入信號是可靠的，就應(yīng)該繼續(xù)持有或在適當(dāng)?shù)臅r候持續(xù)加碼，壯大有利倉位。相反，如果根據(jù)這一信號買入建倉之后，行情并沒有預(yù)期上漲，而是出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)下跌在走勢，此時通常意味著這一信號失效，已經(jīng)變成了無效信號或危險信號，應(yīng)該立刻賣出手中的倉位及時止損。
那么，在MACD指標(biāo)中，如何確定止損信號呢？
如果你要有效地止損，就必須確定交易標(biāo)的。因為你不可能每發(fā)現(xiàn)一個交易信號，都要進(jìn)行交易。除了確定趨勢之外，你還要確定交易標(biāo)的的類型，既要抓住或交易哪種波動信號。你不可能也無法抓住所以的波動，并且也不是每個MACD交易信號都是有效的。只有這樣，你才能夠做到有效止損和低成本止損。
換言之，你必須發(fā)現(xiàn)一種勝算較高的行情形態(tài)，并依此設(shè)計出一種能夠確認(rèn)這種行情形態(tài)的信號，將其作為交易的依據(jù)。比如，交易那些價格長期處于MA平均線上方，回調(diào)之后止跌企穩(wěn)，且再次上漲的行情。當(dāng)出現(xiàn)這樣的行情走勢時，如果MACD指標(biāo)的DIF線和DEA線在0軸線附近形成黃金交叉，則買入；如果交易價格長期處于MA平均線上方，且下方的MACD指標(biāo)出現(xiàn)回撤不破的行情信號，則買入；如果交易價格長期處于MA平均線上方，且出現(xiàn)MACD指標(biāo)的DIF線上穿0軸線進(jìn)入絕對多頭趨勢的行情信號，則買入。當(dāng)然，你的買入信號必須同時具備止損標(biāo)準(zhǔn)，你需要知道這些信號發(fā)生了什么樣的變化才屬于止損的信號。下面就針對這三種買入信號講述一下其對應(yīng)的止損方法。
第一種：0軸線黃金交叉的止損方法
由圖示可知，當(dāng)行情在240MA長期平均線（周線圖為50MA平均線）上方上穿50MA平均線，又經(jīng)過一段時間的回調(diào)之后重新返回50MA平均線的上方時，在第二波回調(diào)行情結(jié)束之后，MACD指標(biāo)的DIF線和DEA線緊壓0軸線，形成0軸線黃金交叉。此時對依照此信號交易的投資者來說，就是一個勝算較高的買入信號。但是在現(xiàn)實中，這些信號也會意外失效。為了防止意外發(fā)生，在買入的同時要制定防范措施。即當(dāng)買入建倉之后，如果這一信號沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用，行情沒有如期上漲，就要隨時留意危險的信號。當(dāng)行情出現(xiàn)相反的走勢，MACD指標(biāo)的DIF線反轉(zhuǎn)向下或向下與DEA線形成死亡交叉，以及DIF線下穿0軸線時，都意味著行情反轉(zhuǎn)，行情進(jìn)入空頭市場，屬于堅定出局信號，應(yīng)及時止損。反之，如果這一信號所預(yù)示的上漲行情如期發(fā)生了，就說明這一信號是有效的，投資者應(yīng)該堅定持有，直到MACD指標(biāo)或其他出局信號出現(xiàn)為止。
第二種：回撤不破的買入信號止損方法。
從圖示中，我們看到，當(dāng)行情上穿240MA長期平均線（周線圖為50MA平均線）之后，便開始了一波較大幅度的回調(diào)。當(dāng)行情回調(diào)到長期平均線之后，受長期MA平均線托底支撐，重新上漲，并且MACD指標(biāo)的DIF線和DEA線也在0軸線附近形成了0軸線黃金交叉。但其后價格在上漲的過程中又出現(xiàn)了一波小幅的回調(diào)，導(dǎo)致MACD指標(biāo)的DIF線向下拐頭欲穿越DEA線。但是接下來突然的大幅上漲扭轉(zhuǎn)了下跌的頹局，MACD指標(biāo)形成了回撤不破的買入信號。與此同時，主圖中的價格走勢也重返50MA平均線上方，持續(xù)了原先的走勢。
由此可知，MACD指標(biāo)的回撤不破預(yù)示著可以買入那些在漲勢中突然進(jìn)行小幅回調(diào)的股票。因為MACD指標(biāo)中的回撤不破實際上所表現(xiàn)的是行情沿著10MA平均線上漲途中，因為短時的拋壓沉重導(dǎo)致價格暫時擊穿了10MA平均線，但不久又恢復(fù)了上漲的力量，重返10MA平均線上方，持續(xù)原來的漲勢。反之，如果此時MACD指標(biāo)的DIF線再一次向下?lián)舸?0MA平均線，則意味著行情的再次上攻失敗，價格重新返回到10MA平均線的下方，行情有可能步入階段性持續(xù)下跌的走勢之中，應(yīng)隨時留意危險信號。當(dāng)DIF線下穿DEA線或0軸線時，則意味著行情步入絕對空頭市場，回撤不破信號失效，應(yīng)及時止損出局，以防損失過大。
第三種：絕對多頭買入信號的止損方法
絕對多頭買入信號是投資者比較熱衷的一種投資交易方法，無論是短期交易、中期交易，還是在周線圖中的長期交易中，其表現(xiàn)均很穩(wěn)定，屬于MACD指標(biāo)中一個重要的買入和賣出信號。
由圖示可知，當(dāng)行情上漲到240MA長期平均線（周線圖為50MA平均線）的上方形成大幅回調(diào)之時，價格曾短期跌穿240MA平均線，但隨后出現(xiàn)一根大陽線上穿了240（50）MA平均線，行情又重新返回240（50）MA平均線的上方（實際上，如果是300MA平均線或360MA平均線，價格走勢依然處于長期的上漲趨勢之中，所以投資者應(yīng)注意多種均線相互印證，以避免讓自己陷入過度的猜測之中）。此時MACD指標(biāo)的DIF線同時上穿0軸線進(jìn)入絕對多頭市場，價格也同時上穿50MA平均線，買入信號形成。簡而言之，當(dāng)MACD指標(biāo)的DIF線下穿0軸線時，則意味著行情重返絕對空頭市場，止損就是理所當(dāng)然的事情。否則，任由損失不斷擴(kuò)大，只能增加虧損，投資者處于被動的境地。
所以，當(dāng)投資者采用DIF線上穿0軸線作為買入信號時，應(yīng)該知道，當(dāng)建倉以后，行情價格并沒有持續(xù)上升，而是反轉(zhuǎn)向下跌破了50MA平均線，且MACD指標(biāo)的DIF線下穿0軸線，進(jìn)入絕對空頭市場，就是市場前景堪憂的止損信號。投資者應(yīng)及時賣出手中的股票，以防止虧損。
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