今天的真題又來(lái)了喲~
1、下列關(guān)于鄭商所備兌套利的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．備兌看漲期權(quán)套利是指持有看漲期權(quán)賣(mài)持倉(cāng)，同時(shí)持有相同數(shù)量的標(biāo)的期貨買(mǎi)持倉(cāng)。
B．備兌期權(quán)套利交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)為期權(quán)與標(biāo)的期貨交易保證金之和。
C．每日結(jié)算時(shí)，交易所將符合條件的期權(quán)和期貨持倉(cāng)自動(dòng)確認(rèn)為備兌期權(quán)套利持倉(cāng)，包括備兌看漲期權(quán)套利和備兌看跌期權(quán)套利。
D．備兌看跌期權(quán)套利是指持有看跌期權(quán)賣(mài)持倉(cāng)，同時(shí)持有相同數(shù)量的標(biāo)的期貨賣(mài)持倉(cāng)。
點(diǎn)擊下方空白區(qū)域查看答案
▼
答案解析：B
鄭商所期權(quán)交易管理辦法規(guī)定：備兌期權(quán)套利交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)為權(quán)利金與標(biāo)的期貨交易保證金之和。
2、下列可能追加保證金的情形是（ ）。
A．賣(mài)出看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌
B．買(mǎi)入看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲
C．買(mǎi)入看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲
D．賣(mài)出看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌
點(diǎn)擊下方空白區(qū)域查看答案
▼
答案解析：A
解析略。
3、看漲期權(quán)的多頭可以通過(guò)（ ）的方式平倉(cāng)。
B．買(mǎi)入同一看漲期權(quán)
C．買(mǎi)入同一看跌期權(quán)
D．賣(mài)出同一看漲期權(quán)
點(diǎn)擊下方空白區(qū)域查看答案
▼
答案解析：D
期權(quán)的平倉(cāng)是指買(mǎi)入或者賣(mài)出與所持期權(quán)合約的數(shù)量，標(biāo)的物、月份、到期日、類(lèi)型和行權(quán)價(jià)格相同但交易方向相反的期權(quán)合約，了解期權(quán)合約的方式。
4、某投資者認(rèn)為未來(lái)大豆期貨價(jià)格會(huì)大漲，但資金有限，又怕一旦方向看錯(cuò)損失增加，那么他的決策應(yīng)該是（ ）。
A．買(mǎi)入大豆看漲期權(quán)
B．賣(mài)出大豆看跌期權(quán)
C．買(mǎi)入大豆期貨
D．賣(mài)出大豆期貨
點(diǎn)擊下方空白區(qū)域查看答案
▼
答案解析：A
投資者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格會(huì)在未來(lái)上漲時(shí)，買(mǎi)入相同標(biāo)的物看漲期權(quán)，僅支付較少的權(quán)利金，可以將損失控制在一定范圍內(nèi)，即最大損失是全部權(quán)利金，又有可能無(wú)限獲利的機(jī)會(huì)。
5. 假如大商所新掛牌豆粕期權(quán)合約的首日有成交，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3000元/噸，期貨的漲跌停板比例為5%，那么不會(huì)出現(xiàn)在次日期權(quán)合約掛牌序列中的行權(quán)價(jià)格是（ ）。
A．2850
B．2950
C．3100
D．2700
點(diǎn)擊下方空白區(qū)域查看答案
▼
答案解析：D
大商所豆粕期權(quán)合約掛盤(pán)和增掛的行權(quán)價(jià)格應(yīng)覆蓋豆粕期貨合約上一交易日結(jié)算價(jià)上下浮動(dòng)1.5倍當(dāng)日漲跌停板幅度對(duì)應(yīng)的價(jià)格范圍，題中應(yīng)掛行權(quán)價(jià)格范圍為：3000-1.5*3000*5%-3000+1.5*3000*5%即2775~3225.
6.下列關(guān)于看漲期權(quán)的說(shuō)法中，不正確的是（ ）。
A．看漲期權(quán)是一種買(mǎi)權(quán)
B．期權(quán)如果過(guò)期未被執(zhí)行，則不再具有價(jià)值
C．多頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值=Max（標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-行權(quán)價(jià)，0）
D．只有看漲期權(quán)到期后，買(mǎi)方才可選擇是否行權(quán)
點(diǎn)擊下方空白區(qū)域查看答案
▼
答案解析：D
期權(quán)的行權(quán)方式為美式、歐式以及交易所規(guī)定的其他方式、美式期權(quán)的買(mǎi)方在合約到期日及其之前任一交易日均可行使權(quán)利。目前豆粕期權(quán)和白糖期權(quán)的行權(quán)方式都是美式行權(quán)。
7.白糖期貨合約SR707的昨結(jié)算價(jià)為6700元/噸，期貨合約的漲跌停板比例為5%，SR707C6700的昨結(jié)算價(jià)為127元/噸，則當(dāng)日期權(quán)合約的跌停板價(jià)位為（ ）元/噸。
A．1B．0
C．5
D．0.5
點(diǎn)擊下方空白區(qū)域查看答案
▼
答案解析：D
跌停價(jià)格=Max（期權(quán)合約上一交易日結(jié)算價(jià)-標(biāo)的期貨合約漲跌停板幅度，期權(quán)合約最小變動(dòng)價(jià)位）。題中跌停板價(jià)格=Max（127-6700*5%，0.5）=0.5元/噸（白糖期權(quán)的最小變動(dòng)價(jià)格為0.5元/噸）
8. 就看跌期權(quán)而言，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（ ）期權(quán)的行權(quán)價(jià)格時(shí)，內(nèi)在價(jià)值為零。
A．大于或者等于
B．只有大于
C．只有小于
D．小于
點(diǎn)擊下方空白區(qū)域查看答案
▼
答案解析：A
解析略。
9. 對(duì)于大商所期權(quán)限倉(cāng)制度，以下說(shuō)法正確的是（ ）。
A．交易所按雙邊計(jì)算的某月份期權(quán)合約投機(jī)持倉(cāng)的最大數(shù)量
B．交易所對(duì)期貨以及期權(quán)持倉(cāng)分開(kāi)計(jì)算持倉(cāng)最大數(shù)量
C．交易所不會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)期權(quán)持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整公布
D．交易所對(duì)期貨以及期權(quán)持倉(cāng)合并計(jì)算持倉(cāng)最大數(shù)量
點(diǎn)擊下方空白區(qū)域查看答案
▼
答案解析：B
大商所期權(quán)管理辦法規(guī)定：期權(quán)交易實(shí)行限倉(cāng)制度。期權(quán)限倉(cāng)是指交易所規(guī)定非期貨公司會(huì)員或者客戶(hù)可以持有的，按單邊計(jì)算的某月份期權(quán)合約投機(jī)持倉(cāng)的最大數(shù)量；期權(quán)合約與期貨合約不合并限倉(cāng)；交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)期權(quán)限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整并公布。
10. 買(mǎi)方只能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)叫做（ ）。
A．歐式期權(quán)
B．美式期權(quán)
C．看跌期權(quán)
D．看漲期權(quán)
點(diǎn)擊下方空白區(qū)域查看答案
▼
答案解析：A
期權(quán)的行權(quán)方式為美式、歐式以及交易所規(guī)定的其他方式。美式期權(quán)的買(mǎi)方在合約到期日及其之前任一交易日均可行使權(quán)利；歐式合約的買(mǎi)方只能在合約到期日當(dāng)天行使權(quán)利。
今天的期權(quán)題目就到這里啦，你是不是都掌握了呢？我們下期不見(jiàn)不散。
聯(lián)系客服
