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MC交易員筆記 | 主力次主力指數(shù)弱化換月跳空

小編最近發(fā)現(xiàn)我們MC老師總是會攜帶個小本本
所以趁老師閑暇之余,好奇問了問這小本本是做啥的?

才發(fā)現(xiàn)原來這是他的私密筆記本!

里面記載著他多年交易以來的實用心得……

“這可太好了,再不用愁沒推文素材了 嘿嘿”小編心想

于是在征求過老師同意后,決定公開部分筆記

來分享給我們的讀者一起交流探討!

這便有了#MC交易員筆記#這個新的系列文章,

通過分享MC老師在實戰(zhàn)交易中的一些心得體會

幫助量化投資朋友少走彎路,

在投資的道路上共同成長進步!

#MC交易員筆記 01

主力次主力指數(shù)交易

用HOT測試時遇到換月跳空而模型當時又持有倉位,會讓模型測試的結果失真。目前我們已有的指數(shù)或者復權數(shù)據(jù)能弱化這塊。
之前用指數(shù)交易JD的時候遇到過這種情況:指數(shù)上漲了一波,當時交易的是主力合約,這段時間主力并沒有上漲多少,所以沒什么浮盈,而次主力當時漲了很多。(指數(shù)這波上漲主要是次主力的貢獻,具體時間點不記得了,下圖是我找到的一個類似的行情)

這波行情如果使用指數(shù)交易從3900左右拿到最高點4350,理論獲利450個點。

實際交易合約是主力合約的話:只能從4230左右拿到最高點4450,實際獲利只有220個點;

如果交易的是次主力從3540左右拿到最高點4100,獲利點位是560個點。
后來發(fā)現(xiàn)一些季節(jié)性比較強的農(nóng)產(chǎn)品有類似的情況,連續(xù)一段時間內(nèi)遠期合約有一波行情,而近期合約沒什么波動(其實上圖最后一點回撤也是類似情況:指數(shù)從4350回撤到4200,回撤150個點;主力從4450到4300回撤150個點;而次主力從4100回撤到4000只回撤100個點;某段時期內(nèi)就是某個合約或者某一些合約較強或者較弱);為了弱化這種情況,我把JD的指數(shù)交易的分成兩個合約一個是主力另一個是次主力。

一些交易者對于使用指數(shù)交易的一個顧慮點是理論測試和實盤是有偏差(當然包括上面說的這種極端的偏差),理論測試的指數(shù)是這個標的當前所有的合約,而實盤交易沒法復原交易指數(shù)的所有合約,如果是主力次主力指數(shù)就沒有上面說的問題了。

另一個如果我們用現(xiàn)在的指數(shù)實盤只交易一個合約的話,對于換月跳空造成的理論和實際偏差還是比較大的,而使用主力次主力指數(shù)實盤復原兩個合約交易的話,通過更多次數(shù)的換月,也能在一定程度上弱化換月跳空造成偏差。

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