上海市建緯律師事務(wù)所合規(guī)和風(fēng)控業(yè)務(wù)部律師,畢業(yè)于上海交通大學(xué)法學(xué)院,碩士研究生。目前主要執(zhí)業(yè)領(lǐng)域?yàn)椋?PPP項(xiàng)目投資、房地產(chǎn)與建設(shè)工程等相關(guān)領(lǐng)域的非訴和訴訟業(yè)務(wù),持續(xù)為中國建筑第一工程局、中國建筑第八工程局及中鐵建工集團(tuán)有限公司等單位提供常年法律顧問工作。
上海市建緯律師事務(wù)所合規(guī)和風(fēng)控業(yè)務(wù)部律師,畢業(yè)于華東政法大學(xué),碩士研究生。目前主要執(zhí)業(yè)領(lǐng)域?yàn)椋?房地產(chǎn)與建設(shè)工程等相關(guān)領(lǐng)域的非訴和訴訟業(yè)務(wù),持續(xù)為中鐵建工集團(tuán)有限公司、中國建筑第八工程局等單位提供常年法律顧問工作。
根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知》,對(duì)于政府和社會(huì)資本合作模式(Public-Private Partnership,PPP)給出的定義為:在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系。通常模式是由社會(huì)資本承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作,并通過“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得合理投資回報(bào);政府部門負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)管,以保證公共利益最大化。
EPC(Engineering,Procurement and Construction)是對(duì)工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、施工、采購等實(shí)施總承包,即交鑰匙工程,也就是總承包單位通過固定總價(jià)合同將建設(shè)工程項(xiàng)目承包,并且承擔(dān)項(xiàng)目所有的勘查、設(shè)計(jì)、采購、施工,對(duì)所承包建設(shè)工程的進(jìn)度、投資、質(zhì)量、安全等全面負(fù)責(zé),總承包方通過優(yōu)化整合,最終向發(fā)包方交付一個(gè)符合合同規(guī)定、并通過竣工驗(yàn)收的建設(shè)工程承包模式??偝邪鼏挝辉陂L期的工程管理中,擁有一批優(yōu)秀的各種專業(yè)的人才,可以對(duì)整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)行全面的、科學(xué)的、動(dòng)態(tài)的管理,這是臨時(shí)性的組織、籌建處、指揮部直接進(jìn)行項(xiàng)目管理所無法實(shí)現(xiàn)的。在EPC模式下,發(fā)包方提出投資要求和意向,把項(xiàng)目的勘察工作、設(shè)計(jì)、工程材料和設(shè)備采購、施工等工作都交給總承包單位,這在國際上采用很普遍,優(yōu)勢是在于和其他工程項(xiàng)目管理模式相比,較好的避免了設(shè)計(jì)與施工、材料、設(shè)備采購脫節(jié)的矛盾,設(shè)計(jì)在建設(shè)過程中能充分發(fā)揮主導(dǎo)作用,可優(yōu)化整體方案,各階段的工作可合理深度交叉;以總承包單位為核心,能有效的工期、費(fèi)用、質(zhì)量和安全管理進(jìn)行綜合控制。
“PPP+EPC”模式,是指EPC 總承包商通過“PPP”投融資的方式介入項(xiàng)目,實(shí)施設(shè)計(jì)、施工、采購等實(shí)施總承包的交鑰匙工程;并且投資企業(yè)通過特許經(jīng)營協(xié)議,獲得相應(yīng)回報(bào),在約定周期后將設(shè)施移交給政府部門。在國家力推PPP模式的背景下,很多沒有建設(shè)工程背景的公司尤其是金融公司涌入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。這些金融公司在資本募集方面相對(duì)于工程建設(shè)企業(yè)擁有更強(qiáng)的優(yōu)勢,然而在建設(shè)工程方面經(jīng)驗(yàn)的欠缺使得這些金融企業(yè)必須與工程建設(shè)企業(yè)進(jìn)行合作,以便在與政府進(jìn)行協(xié)商洽談的過程中更加全面掌握整個(gè)項(xiàng)目的進(jìn)程與風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí),工程建設(shè)企業(yè)也愿意與金融公司進(jìn)行合作,從而獲取更多的項(xiàng)目機(jī)會(huì)。在此情形下EPC+PPP模式項(xiàng)目架構(gòu)有了新發(fā)展。
伴隨著國家一帶一路、京津冀、長江經(jīng)濟(jì)帶的國家三大戰(zhàn)略以及城市綜合管廊、城市停車場、海綿城市的城市三小戰(zhàn)略,我國建筑業(yè)存在諸多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。此外,國企改革作為重要政策之一已經(jīng)全面啟動(dòng),有望帶動(dòng)行業(yè)產(chǎn)能整合和效率提升。受益于頂層政府部門的大力推動(dòng),PPP模式也將為企業(yè)內(nèi)生增長注入活力。再加上行業(yè)走弱倒逼企業(yè)積極轉(zhuǎn)型,拓展自身業(yè)務(wù)鏈條。中長期看,這些因素持續(xù)發(fā)酵,都將為建筑行業(yè)增長持續(xù)不斷地注入源動(dòng)力。
“PPP+EPC”模式的組合,所具備的優(yōu)勢適應(yīng)了當(dāng)前工程建設(shè)市場和建設(shè)施工企業(yè)的需要,具有較好的前景。一方面,在國家政策環(huán)境上,國家推動(dòng)公共服務(wù)的市場化采購,且作為新型的項(xiàng)目融資模式,減輕了政府部門的財(cái)政壓力,使得“PPP”模式具備發(fā)展的空間。另一方面,“EPC”能夠符合企業(yè)本身的需要,實(shí)現(xiàn)企業(yè)做強(qiáng)做大,實(shí)現(xiàn)更高的經(jīng)濟(jì)效率。在該模式下,項(xiàng)目建設(shè)成本、運(yùn)營成本、維修和翻新成本以及私營機(jī)構(gòu)的融資成本統(tǒng)稱為PPP合同約定成本,由于EPC在建設(shè)施工、技術(shù)、運(yùn)營管理等方面的相對(duì)優(yōu)勢得以充分發(fā)揮,PPP合同約定成本會(huì)小于公共部門獨(dú)立開展項(xiàng)目時(shí)的相應(yīng)成本,形成了PPP+EPC項(xiàng)目的優(yōu)勢。
PPP項(xiàng)目通常屬于《招標(biāo)投標(biāo)法》第三條第一款所規(guī)定的“大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等關(guān)系社會(huì)公共利益、公眾安全的項(xiàng)目”,依照有關(guān)規(guī)定,PPP項(xiàng)目需采用招標(biāo)等方式選擇社會(huì)投資人,工程建設(shè)需招標(biāo)選擇施工單位,“二次招標(biāo)”,對(duì)于想通過“PPP”投融資方式介入項(xiàng)目的工程承包方可能使社會(huì)資本方不能中標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn),PPP+EPC的操作方式營運(yùn)而生。
該模式在目前的實(shí)際運(yùn)用中,還面臨著一些問題。比如建設(shè)施工環(huán)節(jié)中的管理部門(政府質(zhì)量、安全監(jiān)管部門),在設(shè)計(jì)施工總承包模式下,如何履職履責(zé),開展質(zhì)量監(jiān)督、安全監(jiān)管工作,這是一個(gè)需要探索的問題。如何能在這方面讓政府既能充分利用市場機(jī)制的優(yōu)勢,又能保證管理職能不缺位,是需要研究和探索的方向。
通行的操作方法為PPP項(xiàng)目選定投資人以后投資成立項(xiàng)目公司SPV,由項(xiàng)目公司SPV作為建設(shè)單位建設(shè)運(yùn)營PPP項(xiàng)目。過程中涉及選擇設(shè)計(jì)單位、施工單位、設(shè)備材料供應(yīng)商等單位;簽訂相關(guān)合同;完成項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營投資項(xiàng)目。在PPP+EPC模式操作的項(xiàng)目中可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn):法律風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、建造風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等需進(jìn)行控制和防范。
1、PPP+EPC中的法律風(fēng)險(xiǎn)
PPP+EPC并不是PPP的一種具體模式,PPP+EPC的提出,是順應(yīng)眾多工程承包商投資PPP項(xiàng)目的需要,EPC+PPP模式的合法性基礎(chǔ)在于《招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第九條所規(guī)定的:“已通過招標(biāo)方式選定的特許經(jīng)營項(xiàng)目投資人依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或者提供的項(xiàng)目可以不進(jìn)行招標(biāo)?!钡珡姆梢?guī)定看,符合允許不招標(biāo)的范圍是有要求的:法規(guī)僅僅明確適用于“特許經(jīng)營項(xiàng)目”而并非“PPP項(xiàng)目”。目前并沒有任何法律法規(guī)明確規(guī)定 “特許經(jīng)營項(xiàng)目”和“PPP項(xiàng)目”是相同含義、可以互相替換的概念。利用“PPP+EPC”的操作方式避免二次招標(biāo)的確有其合理性,但是在缺乏法律法規(guī)權(quán)威解釋的情況下,這樣的操作可能“合理而不合法”。
2、PPP+EPC中的金融風(fēng)險(xiǎn)
PPP 運(yùn)行模式的實(shí)施核心是特許運(yùn)營公司的設(shè)立,該公司可以通過股份募集、銀行貸款、發(fā)債、資產(chǎn)證券化等單一或者混合的市場化方式舉債并承擔(dān)償債責(zé)任。政府對(duì)特別目的公司按約定規(guī)則依法承擔(dān)特許經(jīng)營權(quán)、合理定價(jià)、財(cái)政補(bǔ)貼等相關(guān)責(zé)任,但不承擔(dān)投資者償債責(zé)任;與一般的投資項(xiàng)目不同,PPP項(xiàng)目具有投資巨大、杠桿融資高、建設(shè)投資期長、融資成本較高等特點(diǎn),在這種投資過程中存在著匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹等風(fēng)險(xiǎn)。
3、PPP+EPC中的建造風(fēng)險(xiǎn)
“PPP+EPC”模式下,EPC 承包商既是建設(shè)方又是工程施工商,因此工程監(jiān)理的獨(dú)立性得不到保障,建設(shè)過程中暴露的問題往往在事后才被發(fā)現(xiàn)。在PPP+EPC合同條件下,建造風(fēng)險(xiǎn)涉及工程設(shè)計(jì),設(shè)備材料采購,工程施工,項(xiàng)目試運(yùn)行。工程設(shè)計(jì)工作由社會(huì)資本方進(jìn)行,相應(yīng)的設(shè)計(jì)錯(cuò)誤和缺陷也是由社會(huì)資本方承擔(dān)。設(shè)備材料采購工作的好壞直接關(guān)系到項(xiàng)目的成?。涸O(shè)備,材料的規(guī)格、型號(hào)、數(shù)量是否齊全,質(zhì)量是否符合要求,這些風(fēng)險(xiǎn)不單貫穿整個(gè)采購過程,而且直接影響整個(gè)工程項(xiàng)目的費(fèi)用和進(jìn)度,并決定工程項(xiàng)目建成后能否連續(xù)穩(wěn)定安全運(yùn)轉(zhuǎn);施工是工程項(xiàng)目建設(shè)過程中的重要階段之一,它影響到項(xiàng)目的全過程,根據(jù)施工階段情況,又可將風(fēng)險(xiǎn)分為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)場條件風(fēng)險(xiǎn)、施工風(fēng)險(xiǎn)、HSE管理風(fēng)險(xiǎn)等;PPP項(xiàng)目往往集中在交通、運(yùn)輸、生態(tài)環(huán)保工程等大型項(xiàng)目上。建設(shè)的時(shí)間一般為二到六年,有時(shí)長達(dá)十幾年或更長,在施工過程中管理難度大,涉及面廣,對(duì)環(huán)境的影響大。試車運(yùn)行是建設(shè)的最后一道程序,也是全面考察建造質(zhì)量關(guān)鍵環(huán)節(jié),無法通過試車運(yùn)行,則無法完成竣工驗(yàn)收。
4、PPP+EPC中的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)
PPP+EPC中的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)主要是市場收益不足風(fēng)險(xiǎn)、配套設(shè)備服務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)、市場需求變化風(fēng)險(xiǎn)、收費(fèi)變更風(fēng)險(xiǎn)、政府信用風(fēng)險(xiǎn)。
5、PPP+EPC中的政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)
政治風(fēng)險(xiǎn)包括暴亂、恐怖主義、戰(zhàn)爭等。近年來,越來越多的企業(yè)走出國門,進(jìn)入國際工程市場,不少業(yè)主傾向綜合效益等優(yōu)勢,EPC模式在發(fā)達(dá)國家漸漸成為了工程承包主流模式,國際市場的 EPC 應(yīng)用技術(shù)也趨于成熟。EPC 總承包商通過“PPP”投融資的方式介入項(xiàng)目,在項(xiàng)目管理中,風(fēng)險(xiǎn)管理是非常重要的,對(duì)于 EPC 項(xiàng)目,風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得尤為重要,由于 EPC 項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模大、系統(tǒng)繁雜、涉及專業(yè)技術(shù)面廣、參與項(xiàng)目建設(shè)的利益相關(guān)者多并且關(guān)系復(fù)雜,這就增加了項(xiàng)目實(shí)際偏離預(yù)期的可能性。
1、法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
對(duì)于PPP+EPC法律風(fēng)險(xiǎn),從風(fēng)險(xiǎn)管理角度有:承擔(dān)、化解防范和轉(zhuǎn)移三種選擇方式,由于PPP+EPC項(xiàng)目有很強(qiáng)的行業(yè)性和地域性,PPP項(xiàng)目主體多樣。需要具體問題具體分析,為每個(gè)PPP項(xiàng)目“量身定制”其自己的法律風(fēng)險(xiǎn)防范方案。從項(xiàng)目的具體情況、項(xiàng)目商業(yè)要求、制度、成本等方面設(shè)計(jì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制,保護(hù)自身利益。要做好PPP模式和特許經(jīng)營、政府購買服務(wù)的區(qū)分,將三者的操作程序、適用范圍、法律關(guān)系等區(qū)分開來。
2、金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是項(xiàng)目發(fā)起人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要措施,項(xiàng)目發(fā)起人需要在項(xiàng)目的前期與政府機(jī)構(gòu)、貸款銀行以及各個(gè)參與者進(jìn)行多次的談判,并通過簽訂合同的方式實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移,從而降低自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)。將匯率風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的條款設(shè)置在PPP項(xiàng)目合同中,如此一來,項(xiàng)目發(fā)起人將需要面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到利益的相關(guān)者中,之后項(xiàng)目發(fā)起人需要考慮的是剩余匯率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理。
3、建造風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
在進(jìn)行工程設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)嚴(yán)防設(shè)計(jì)缺陷的發(fā)生;同時(shí),工程設(shè)計(jì)需注意不要侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)。施工過程中充分考慮健康安全,環(huán)境問題,將人與自然的和諧統(tǒng)一作為工程總承包中的重要課題。做好試車運(yùn)行工作,不能掉以輕心,促進(jìn)整個(gè)過程的完美收關(guān)。
4、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
為保證項(xiàng)目運(yùn)營,充分的做好市場調(diào)查,做好市場預(yù)測工作和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,加強(qiáng)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),建立有效的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理制度和措施,設(shè)立強(qiáng)有力的項(xiàng)目建設(shè)管理機(jī)構(gòu)和運(yùn)營管理機(jī)構(gòu),并設(shè)置專業(yè)人員。對(duì)項(xiàng)目從前期可行性研究、設(shè)計(jì)、施工、驗(yàn)收到運(yùn)營整個(gè)項(xiàng)目過程中的各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行有機(jī)的計(jì)劃、組織、控制、協(xié)調(diào),主要對(duì)工程的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量、進(jìn)度、費(fèi)用等關(guān)鍵因素進(jìn)行嚴(yán)密的控制,使各項(xiàng)指標(biāo)控制在預(yù)期的范圍之內(nèi)。如果實(shí)施過程中發(fā)生偏離現(xiàn)象,及時(shí)預(yù)警并制定相應(yīng)的措施,保證項(xiàng)目的順利實(shí)施和高效運(yùn)營。
5、政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
做好EPC 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理,在應(yīng)對(duì)政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)十尤為重要,EPC大型項(xiàng)目的資金成本增加通常都與工程所在國的環(huán)境有關(guān),比如該國的政局的穩(wěn)定性,國際關(guān)系狀況,國有化沒收與征用,拒付債務(wù),恐怖襲擊,國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策,產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整,通貨膨脹,匯率變動(dòng),換匯控制,利率風(fēng)險(xiǎn)等方面的影響,而且,風(fēng)險(xiǎn)程度隨著項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大而增加。因此,工程所在國的環(huán)境很大程度影響PPP+EPC項(xiàng)目報(bào)價(jià)和收益。要實(shí)現(xiàn)此類風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)主和承包商之間的合理分擔(dān),實(shí)現(xiàn)雙方均能夠接受的效益組合最大化。
“PPP+EPC”模式的組合,所具備的優(yōu)勢適應(yīng)了當(dāng)前工程建設(shè)市場和建設(shè)施工企業(yè)的需要,具有較好的前景。對(duì)于該模式在目前的實(shí)際運(yùn)用中的問題,如建設(shè)施工環(huán)節(jié)中的管理部門(政府質(zhì)量、安全監(jiān)管部門),在設(shè)計(jì)施工總承包模式下,如何履職履責(zé),開展質(zhì)量監(jiān)督、安全監(jiān)管工作,需要各部門持續(xù)探索,讓政府既能充分利用市場機(jī)制的優(yōu)勢,又能保證管理職能不缺位。對(duì)于PPP+EPC模式操作的項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)如何進(jìn)行有效控制和防范,亦需在實(shí)踐中進(jìn)一步研究和探索。
精彩回顧
◎【建緯觀點(diǎn)】PPP+EPC模式理論闡釋及其現(xiàn)實(shí)例證
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