點(diǎn)擊查看>>>券商信托行業(yè)行情 銀行行業(yè)行情
12月2日消息滬深兩市低開(kāi)高走，滬指在券商、銀行、保險(xiǎn)等權(quán)重板塊帶動(dòng)下暴漲83.39點(diǎn)，滬指創(chuàng)出2013年9月9日以來(lái)單日最大漲幅，沖擊2800點(diǎn)，深成指低開(kāi)高走上漲近300點(diǎn)再創(chuàng)17個(gè)月新高，創(chuàng)業(yè)板高開(kāi)高走，兩市共成交6748億，其中滬市成交3972億元，深市成交2776億元。其中成交量排名前十股票合計(jì)成交844億，具體為：中信證券134億，中國(guó)平安112億，民生銀行110億，興業(yè)銀行82億，海通證券81億，華泰證券78億，浦發(fā)銀行74億，興業(yè)證券62億，中國(guó)銀行58億，方正證券53億。占兩市總成交量的12.5%。
從以上數(shù)據(jù)可看到，資金多流進(jìn)券商銀行等權(quán)重板塊，而券商、銀行也是本輪行情的領(lǐng)漲板塊。
券商板塊暴漲8.94% 國(guó)元證券等10只股漲停
券商板塊今日再次爆發(fā)，個(gè)股上演瘋狂漲停潮。截至收盤(pán)，板塊平均上漲8.94%。個(gè)股方面，山西證券、光大證券、國(guó)元證券、方正證券、西部證券、東吳證券、宏源證券、招商證券、華泰證券、長(zhǎng)江證券10股漲停、海通證券漲9.19%、國(guó)金證券漲8.35%。
消息面上，宏源證券昨日晚間公告中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)核準(zhǔn)申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司發(fā)行股票吸收合并宏源證券股份有限公司。證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意申銀萬(wàn)國(guó)發(fā)行81.41億股股份吸收合并宏源證券。吸收合并完成后，申銀萬(wàn)國(guó)注冊(cè)資本由67.16億元變?yōu)?48.57億元。
統(tǒng)計(jì)顯示，上周5個(gè)交易日中，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)具有極大確定性的券商板塊充當(dāng)了領(lǐng)頭羊的角色，其中光大證券、方正證券、剛剛宣布H股計(jì)劃的廣發(fā)證券和華泰證券表現(xiàn)最為搶眼，四只股票上周累計(jì)漲幅均超過(guò)30%
據(jù)機(jī)構(gòu)分析，對(duì)比歷史走勢(shì)，在大牛市中，券商行情往往都有會(huì)三波表現(xiàn)，而眼下的行情中，2000點(diǎn)到2500點(diǎn)的第一波勢(shì)頭已宣告完成，第二波行情正在上演。選股方面，具有互聯(lián)網(wǎng)思維、綜合實(shí)力強(qiáng)大的大型券商，以及擁有國(guó)企改革預(yù)期的標(biāo)的值得重點(diǎn)關(guān)注。
對(duì)于券商板塊，國(guó)金證券認(rèn)為，券商的龍頭行情將持續(xù)，短期博弈心理反而可能錯(cuò)失大行情：
1、券商板塊整體PB估值水平可以較3.5-4倍更高，后續(xù)空間依然顯著?？紤]到目前券商行業(yè)盈利模式與2009年差異較大，2009年的券商更多是周期屬性，而目前券商是成長(zhǎng)屬性疊加周期屬性，因此券商板塊整體PB估值水平可以較3.5-4倍更高。
2、目前不少投資者短期獲利豐厚而有出貨心理，漲幅高從來(lái)不會(huì)成為賣(mài)出的理由，正如跌多了從不成為買(mǎi)入理由一樣。需要認(rèn)清楚長(zhǎng)遠(yuǎn)趨勢(shì)，券商杠桿提升空間顯著、業(yè)務(wù)全面向好、催化劑不斷、沒(méi)有顯著利空的特征決定了其必然是此輪行情邏輯最順暢的板塊，是絕對(duì)的龍頭。
方正證券的最新研報(bào)觀點(diǎn)指出，存款保險(xiǎn)制度的推出，銀行存款分流是大勢(shì)所趨，其中資金分流到股市將直接利好非銀板塊。預(yù)計(jì)券商行業(yè)14年業(yè)績(jī)?cè)鏊俪^(guò) 60%，15年業(yè)績(jī)也將實(shí)現(xiàn)約30%左右的高速增長(zhǎng)，強(qiáng)烈看好行業(yè)，強(qiáng)烈建議搶籌券商股。
銀行板塊大漲6.27% 民生銀行等2股漲停
銀行板塊今日大幅上漲，個(gè)股全線飄紅，截至收盤(pán)，板塊平均上漲6.27%。個(gè)股方面，民生銀行、交通銀行2股漲停、華夏銀行漲8.23%、平安銀行漲7.63%、平安銀行漲7.63%、光大銀行漲7.42%、中信銀行漲6.04%、建設(shè)銀行漲5.85%。
消息面上，11月30日，備受市場(chǎng)關(guān)注的《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。根據(jù)征求意見(jiàn)稿，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。據(jù)了解，央行根據(jù)2013年底的存款情況測(cè)算，50萬(wàn)元可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。
興業(yè)銀行報(bào)告預(yù)計(jì)，如果存款保險(xiǎn)制度今年推出，上市銀行今年3%左右的凈利潤(rùn)將受到繳納保費(fèi)影響。其中興業(yè)銀行、民生銀行、工商銀行、建設(shè)銀行受影響最小，影響凈利潤(rùn)比例在3%以內(nèi)；華夏銀行、平安銀行和中信銀行受到的影響最大，均超過(guò)4%，華夏銀行高達(dá)4.46%。不過(guò)，政府可以將營(yíng)業(yè)稅率從5%下調(diào)至3%，將這種影響完全對(duì)沖掉。
專家表示，存保制度帶來(lái)的息差縮窄也會(huì)倒逼商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，拓展盈利空間，從而提升中間業(yè)務(wù)收入占比和資源配置效率。法巴銀行表示，存保制度有助降低中國(guó)自由利率帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)及長(zhǎng)遠(yuǎn)改善金融體系。但短期內(nèi)會(huì)引致存款由小型銀行轉(zhuǎn)移至中型銀行，導(dǎo)致中小型銀行會(huì)出現(xiàn)企業(yè)存款流出，小型銀行更會(huì)因此承擔(dān)更高的資金成本，以挽留客戶，令盈利受壓。長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，對(duì)銀行未來(lái)發(fā)展環(huán)境一定是利好。
英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄表示，堅(jiān)定看好銀行股的后市走勢(shì)。理由主要有以下幾方面：首先，銀行板塊今年漲幅20%多，仍小于今年滬指的漲幅。特別是銀行股漲了一輪后，多數(shù)個(gè)股股價(jià)還低于凈資產(chǎn)。其次，銀行發(fā)行優(yōu)先股也有助于銀行股走強(qiáng)，第三，銀行股將推行員工持股計(jì)劃。目前還沒(méi)有一家銀行推行員工持股計(jì)劃，銀行一旦實(shí)施員工持股計(jì)劃，銀行股價(jià)必然會(huì)大漲。
巨豐投顧：金融股暴漲只是牛市開(kāi)始 有錢(qián)就是這么任性
【盤(pán)面動(dòng)態(tài)】
周二，創(chuàng)業(yè)板指高開(kāi)高走，大部分時(shí)間維持高位震蕩，表現(xiàn)中規(guī)中矩，截至收盤(pán)，創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1565.42點(diǎn)，漲幅0.84%。
個(gè)股方面，266只個(gè)股上漲，寶色股份、三維絲等16股漲停；74只個(gè)股下跌，鴻利光電下跌5.18%，領(lǐng)跌創(chuàng)業(yè)板。
【機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)】
今日兩市常規(guī)開(kāi)盤(pán)，早盤(pán)創(chuàng)業(yè)板大幅走高，滬指則震蕩整理；午后銀行股再度發(fā)力，金融股連帶權(quán)重股集體起爆，滬指出現(xiàn)暴漲態(tài)勢(shì)；盤(pán)面熱點(diǎn)：券商、保險(xiǎn)、水務(wù)、銀行、環(huán)保、地?zé)崮?、多元金融、次新股等板塊走勢(shì)極為強(qiáng)勁；總體來(lái)說(shuō)：今日兩市呈現(xiàn)暴漲態(tài)勢(shì)。
牛市、金融、券商、銀行，這一連串的關(guān)鍵詞已經(jīng)成為近期市場(chǎng)的最熱門(mén)的話題，沒(méi)有券商無(wú)牛市，在11月21日券商集體啟動(dòng)的時(shí)候，巨豐投顧樊波及時(shí)撰文《券商是牛市永恒的話題》，之后券商成為了金融板塊的急先鋒，券商個(gè)股7個(gè)交易日漲幅超過(guò)40%的有一半以上，在權(quán)重急先鋒的帶動(dòng)下，保險(xiǎn)、信托等金融界中場(chǎng)角色也配合上漲，直到上周五(11月28日)，金融板塊的后衛(wèi)品種——銀行，7漲停集體暴漲，掀開(kāi)了銀行板塊的主升行情；
今日市場(chǎng)早盤(pán)還相對(duì)風(fēng)平浪靜，午后銀行再次異動(dòng)，在民生銀行漲停的刺激下，銀行板塊出現(xiàn)集體井噴，多只個(gè)股盤(pán)中沖擊漲停，滬指最高漲幅將近100點(diǎn)，全天振幅高達(dá)112點(diǎn)，在連續(xù)暴漲8天之后，今日市場(chǎng)再次呈現(xiàn)近期單日最大漲幅，只能說(shuō)明本次牛市的會(huì)更大強(qiáng)大，雖然市場(chǎng)內(nèi)的股票數(shù)量變多了，但滬港通的開(kāi)閘同時(shí)也讓市場(chǎng)的資金面也在增大，應(yīng)驗(yàn)了那句話：牛市不缺錢(qián)，牛市沒(méi)有最高，只有更高。
目前的市場(chǎng)已經(jīng)在完完全全的牛市當(dāng)中，樊波認(rèn)為：假以時(shí)日本波牛市的高點(diǎn)3478點(diǎn)將被刷新，目前要盡快改變熊市思維，不要怕漲，牛市就是用來(lái)上漲的，牛市中權(quán)重股的漲幅最起碼是按1倍的整數(shù)倍來(lái)計(jì)算；不過(guò)，目前大盤(pán)已連續(xù)暴漲了9天，短期積累了巨大的獲利盤(pán)，短期追漲如果沒(méi)有特別強(qiáng)大能力，很容易套牢。
總結(jié)一句話：牛市已徹底來(lái)到，上漲是唯一主線，牛市更要有格局，不要犯紅眼病，見(jiàn)不得上漲，未來(lái)會(huì)漲到你不敢想象，但在戰(zhàn)術(shù)上要注意短期風(fēng)險(xiǎn)。
6908億！繼上周五兩市A股成交量單日突破7000億元?jiǎng)?chuàng)歷史天量后，昨日兩市成交繼續(xù)維持在高位。以銀行為代表的高股息率大藍(lán)籌繼續(xù)成為市場(chǎng)交易的熱點(diǎn)。
分析人士認(rèn)為，在非標(biāo)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口逐漸打開(kāi)的大勢(shì)下，追求較高固定回報(bào)的場(chǎng)外資金被迫擠入場(chǎng)內(nèi)，追逐強(qiáng)債性個(gè)股，成為本輪行情中買(mǎi)入銀行股的主力資金。
“舉牌大戶”安邦保險(xiǎn)正是11月28日撬動(dòng)銀行股的力量之一。昨日晚間民生銀行公告稱，安邦系旗下公司與產(chǎn)品由于累計(jì)持有17.02億股，首次達(dá)到公司總股本的5%。公告顯示，11月份，安邦系只通過(guò)“安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司-傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品”賬戶購(gòu)買(mǎi)民生銀行股票349.9977萬(wàn)股，交易價(jià)格區(qū)間為7.13元—7.34元。從民生銀行11月份的股價(jià)運(yùn)行區(qū)間來(lái)看，安邦系11月份加倉(cāng)追漲民生銀行就發(fā)生在11月28日。
在上周五800余億元的銀行股成交量中，安邦系當(dāng)日動(dòng)作更多的或許只是象征意義。那么，洶涌的成交究竟從何而來(lái)，究竟誰(shuí)制造了這場(chǎng)銀行股騷動(dòng)？
公募基金或缺席
銀行板塊與滬指昨日沖高回落。申萬(wàn)銀行業(yè)指數(shù)早盤(pán)漲幅一度達(dá)4.44%，而后逐級(jí)回落收跌0.81%。
盡管如此，銀行板塊依然是全日交易最活躍的板塊。數(shù)據(jù)顯示，銀行板塊全天成交707億元，占兩市當(dāng)日成交總額的10.2%。在兩市創(chuàng)出成交天量的上周五，銀行板塊全天成交805億元，占當(dāng)日成交總額的11.3%。相比上周平均水平，銀行板塊過(guò)去兩天的單日成交量成倍增長(zhǎng)，在總成交中的占比則提升近5個(gè)百分點(diǎn)。
市場(chǎng)主力之一的公募基金可能并未深入?yún)⑴c過(guò)去兩個(gè)交易日中銀行股行情。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，821只偏股型基金(包括股票型基金、混合型基金以及靈活配置型基金)在上周五凈值加權(quán)平均增長(zhǎng)率僅為0.57%，而滬指上周五漲幅則為1.99%。公募基金凈值明顯跑輸大盤(pán)，或可佐證其整體踏空本輪銀行股暴漲行情。
某不愿具名的機(jī)構(gòu)人士坦言，去年以來(lái)的小盤(pán)股行情讓公募基金嘗足了甜頭，不少老基金都是高位重倉(cāng)成長(zhǎng)股，對(duì)于銀行等權(quán)重板塊基本都是低配?！澳壳?，市場(chǎng)對(duì)銀行股的爭(zhēng)議很大，短期來(lái)看，銀行仍存估值修復(fù)行情，但從長(zhǎng)期而言，銀行增速下行，并且今年以來(lái)壞賬正在持續(xù)涌現(xiàn)，中長(zhǎng)期趨勢(shì)下行，機(jī)構(gòu)做大類資產(chǎn)時(shí)避開(kāi)銀行并不意外?！?/p>
掃貨的神秘資金
有分析人士則指出，銀行股在此時(shí)躁動(dòng)，實(shí)際上是下半年以來(lái)一系列金融市場(chǎng)新動(dòng)向水到渠成的結(jié)果。中國(guó)資本市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的下行正迫使一股龐大的資金流出原本安逸的類固定收益理財(cái)產(chǎn)品，沿著標(biāo)準(zhǔn)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)光譜逐級(jí)掃蕩。而在上周末，“風(fēng)”終于吹到銀行股等高股息率的強(qiáng)債性品種。
中金公司財(cái)富研究部副總經(jīng)理王韌在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)表示，今年以來(lái)，中國(guó)資本市場(chǎng)上信托等各類融資產(chǎn)品通過(guò)行政手段維持剛性兌付的預(yù)期被逐漸打破。由此，非標(biāo)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口逐漸打開(kāi)成為市場(chǎng)共識(shí)。這使得原本以信托理財(cái)收益率為標(biāo)準(zhǔn)而維持在高位的市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，向下切換至向城投債到期收益率看齊。這一資金心態(tài)的重大變化擠出原本沉淀在各類非標(biāo)資產(chǎn)中的實(shí)業(yè)資金，進(jìn)入金融市場(chǎng)尋找能夠帶來(lái)類固定收益的較低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)。
在這樣的動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)下，這部分資金從今年下半年開(kāi)始首先進(jìn)入債市“掃貨”，先后席卷了企業(yè)債、信用債乃至低評(píng)級(jí)信用債，催生了債市牛市行情。在債市收益率到達(dá)低位之后，這部分資金的目光瞄準(zhǔn)了A股市場(chǎng)中股息率較高的強(qiáng)債性品種。這些個(gè)股估值已在中期底部，即使不考慮股價(jià)上漲，買(mǎi)入并持有此類個(gè)股的收益效果也與固定收益相似。在這樣的邏輯中，估值便宜、分紅率高的銀行股則成為首當(dāng)其沖的目標(biāo)。
數(shù)據(jù)顯示，工商銀行、大秦鐵路、上汽集團(tuán)等A股市場(chǎng)高股息率的代表品種下半年以來(lái)股息率節(jié)節(jié)走低，正在不斷逼近中債城投債到期收益率和銀行間企業(yè)債到期收益率。
分析認(rèn)為，正在買(mǎi)入銀行股的資金，其成本應(yīng)以同期銀行理財(cái)收益率為準(zhǔn)，在強(qiáng)債性個(gè)股股息率降至5%之前，增量資金繼續(xù)買(mǎi)入銀行股的邏輯就仍成立。
進(jìn)場(chǎng)熱情持續(xù)高漲
個(gè)人投資者進(jìn)場(chǎng)的熱情也在持續(xù)高漲。上證報(bào)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，兩市上周單日融資買(mǎi)入規(guī)模穩(wěn)定在1000億元以上，而在此前一周(11月17日至21日)則在500億元左右。同時(shí)，上周兩市融資資金日均凈流入133億元，較此前一周(11月17日至21日)平均水平增長(zhǎng)100億元。從資金流向上看，融資資金主要流向銀行、證券等金融板塊個(gè)股。上周融資資金凈流入前20位的個(gè)股中，有7只銀行股及7只券商股。
來(lái)自中國(guó)投資者保護(hù)基金的數(shù)據(jù)則顯示，11月17日至21日這一周，證券市場(chǎng)交易結(jié)算資金(保證金)凈轉(zhuǎn)入461億元，創(chuàng)出近三周的最高。自11月以來(lái)，證券保證金已經(jīng)連續(xù)三周維持凈流入，凈流入規(guī)模累計(jì)近千億。從更長(zhǎng)的時(shí)間看，今年10月份以來(lái)，除因?yàn)榇蛐沦Y金回撤的一周，證券保證金周數(shù)據(jù)全部呈現(xiàn)凈流入，凈流入規(guī)模累計(jì)近3000億元。另外，中登公司公布的周報(bào)顯示，11月17日至21日這一周，兩市新增股票賬戶數(shù)為23.41萬(wàn)戶，連續(xù)第6周突破20萬(wàn)戶。
對(duì)于后市走向，申萬(wàn)研究認(rèn)為，上周盡管新股申購(gòu)凍結(jié)資金量再創(chuàng)新高，但市場(chǎng)卻出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升，反映當(dāng)前市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)特征。經(jīng)濟(jì)下行已被普遍接受，政策寬松卻在被不斷印證和強(qiáng)化，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)走低的邏輯更加深入人心，反映到市場(chǎng)上則是量能大幅放大，藍(lán)籌領(lǐng)漲，板塊輪動(dòng)，短期之內(nèi)寬松政策仍在加碼，多頭邏輯仍將繼續(xù)。（上海證券報(bào)）
(責(zé)任編輯：DF010)
聯(lián)系客服
