“期指市場，是天堂也是地獄，你在這兒可以一夜之間變成億萬富豪，也可以頃刻間變成一個(gè)窮光蛋?！苯?jīng)歷過去年12月以來這輪逼空行情的期民老王如此感悟。
期指可以借助杠桿能量，讓一個(gè)普通投資者的游戲本金數(shù)倍放大，再通過“零和游戲”規(guī)則，實(shí)現(xiàn)暴富夢想。所以每輪大級(jí)別的行情，都會(huì)傳來一夜之間暴賺幾千萬與巨虧上億元的神奇財(cái)富故事。此次也不例外，期指去年12月近400點(diǎn)的犀利漲勢，再次讓期民口袋中的財(cái)富大轉(zhuǎn)移。
炒期指門檻50萬
期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。比如，滬綜指昨天的收盤價(jià)是2283.66點(diǎn)，如果你判斷它會(huì)在11天后上升到3000點(diǎn)，中間有716.34點(diǎn)的空間，按規(guī)定，每一點(diǎn)價(jià)值300元人民幣，大有賺頭，于是你買漲。反之買跌。
根據(jù)中金所的最新統(tǒng)計(jì)，截至2012年12月14日，全市場累計(jì)開戶124282戶。其中自然人開戶121702個(gè)，截至目前，90%的開戶客戶參加過交易，市場日參與率基本穩(wěn)定在21%左右。期指投資者絕大部分都是個(gè)人投資者，不過，并非所有的個(gè)人投資者都可以做期指，目前資金門檻為50萬，還要有商品期貨經(jīng)驗(yàn)，且還要通過相關(guān)知識(shí)測試。因此，期指投資者多為有豐富經(jīng)驗(yàn)的股票、商品期貨投資者，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較強(qiáng)。
期指投資者與股民完全不同，他們大部分都是技術(shù)高手，風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理能力超強(qiáng)，因?yàn)橐坏﹤}位過高或者止損不及時(shí)，他們就可能血本無歸。
記者調(diào)查了北京的幾家期貨公司發(fā)現(xiàn)，在本輪行情中，50萬“門檻”級(jí)的客戶收益平平，百萬以上級(jí)的大客戶則經(jīng)歷大贏大虧的12月。
80后的暴富范本
小黃，80后，如今已進(jìn)入而立之年，2007年進(jìn)入股市一發(fā)不可收拾，權(quán)證、期貨，無一不精，這讓他有了新的致富夢想，放棄做IT精英，選擇做職業(yè)投資者。
“現(xiàn)在個(gè)人期貨投資者大部分都是網(wǎng)上交易，他也不例外，自己在家里做，但他技術(shù)功底比較好，是比較成熟的客戶，一般大的行情都抓得比較準(zhǔn)?！敝凶C期貨的葛紅告訴記者。
據(jù)介紹，盡管小黃進(jìn)入期貨市場才5年多，但斬獲頗豐，抓住了三次歷史性機(jī)會(huì)?！?007年的‘530權(quán)證’炒作讓其資產(chǎn)增值數(shù)倍?！?/font>
2007年5·30大跌以后，震蕩的股市成就了權(quán)證盛宴，認(rèn)沽、認(rèn)購權(quán)證輪番表現(xiàn)，上演了一場投機(jī)大戲。僅僅十幾個(gè)交易日內(nèi)，大部分權(quán)證漲幅都在10倍上下。
“小黃剛進(jìn)入股市，就趕上了這波盛宴，算是撈到了‘第一桶金’。”葛紅說。
小黃雖然性格靦腆，但在投資市場上膽大心細(xì)。在權(quán)證之后，他進(jìn)入了期貨市場，又趕上了2010年10月商品上漲的機(jī)會(huì)，大賺了一筆?！叭缓缶褪沁@一次，一個(gè)月賺了130%。”葛紅告訴記者。
2012年，由于期指波動(dòng)大且趨勢明朗，資金集中涌入期指市場，市場在高位空單的打壓下持續(xù)下挫達(dá)7個(gè)月之久，很多空頭斬獲頗豐。其間，小黃一直輾轉(zhuǎn)于商品期貨市場，戰(zhàn)績平平。進(jìn)入12月份，市場展開一輪超跌反彈。12月7日前后果斷加倉流動(dòng)性較好的期指近期合約。12月近400點(diǎn)的犀利漲勢，讓小黃再度暴賺幾千萬。
部長秘書“下?！币鲋袊詈玫膶?duì)沖基金
與股市不同，賠了錢大不了一直持有，今生回不了本，股票還可以留給“孫子”。期指市場一旦爆了倉，那將是血本無歸。因此，聲稱和彼得·林奇有著共同價(jià)值投資理想的老王深諳此理，他重倉股票，只做小部分期指，用來對(duì)沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)。“我要做中國最好的對(duì)沖基金”。
老王曾是某部長秘書，自稱“性格內(nèi)向”，不會(huì)“巴結(jié)”，于是放棄仕途，轉(zhuǎn)戰(zhàn)股市、期市。
“我是上輪大牛市的幸運(yùn)者，最牛的時(shí)候曾達(dá)到兩千萬身家。但之后的漫長熊市，也將其戰(zhàn)果消失殆盡，幾乎歸零。”老王告訴記者。
“其間，我進(jìn)行了2000萬的融資，每月除了承受較高的利息，還有因?yàn)楣墒邢碌鴰淼膿p失。幸虧當(dāng)時(shí)買了幾套房子，如果當(dāng)時(shí)我賺的2000萬都買了房子……”談到此處，老王言語間充滿遺憾，“顯然人生沒有如果”。
不過，由于老王在股票市場和期指市場同時(shí)操作，他對(duì)大盤的探底行情把握精準(zhǔn)，讓他如虎添翼。據(jù)葛紅介紹，目前期指的投資者當(dāng)中有相當(dāng)大一部分和老王一樣，擁有雙重身份，即股民和期民。
近幾年，隨著有券商背景的期貨公司越來越多，股民轉(zhuǎn)作期民，或者股票和期貨都操作的投資者規(guī)模不斷壯大?！笆聦?shí)上，期指和融資融券的推出，A股市場正迎來一個(gè)全新的時(shí)代，就是做空時(shí)代，在這樣的市場情況下，不會(huì)做空的投資者會(huì)非常吃虧”。
“我從2115點(diǎn)拿到了2280點(diǎn)，把握住了近200點(diǎn)的上漲機(jī)會(huì)，但因?yàn)槲覀}位不夠重，又沒有堅(jiān)定拿住，只做了一個(gè)波段，因此，獲利只有30%-50%”，“我對(duì)這輪行情的感悟是，想賺大錢，還是要做大波段”。
做空狂人一個(gè)月賠掉近億元
期指市場里的高手云集，喜歡短線交易的，可以說是天天“閉關(guān)”修煉，連上廁所的時(shí)間都沒有。但如老王所說，要想賺大錢，必然都是對(duì)大行情把握得當(dāng)。因此膽大心細(xì)的勇敢者都能賺到大錢，但一旦做錯(cuò)方向，那便是“血本無歸”。
老張就是個(gè)典型的例子，有逾10年的股齡，2012年轉(zhuǎn)入兩億元資金進(jìn)入期指市場，手中操作10余個(gè)期指賬戶，以避免資金太過集中引起關(guān)注，并規(guī)避單個(gè)賬戶持倉300手的限制。
從2012年6月至11月，期指主力合約跌幅近20%，如此巨大的跌幅讓空頭大賺特賺，老張則是典型的做空狂人，半年間做空盈利達(dá)到1億多元。老張作風(fēng)剽悍，倉位經(jīng)常超過六成。每次市場出現(xiàn)脈沖式上漲，他會(huì)迅速調(diào)動(dòng)數(shù)億資金進(jìn)入期貨賬戶作為保護(hù)資金。“老張這種操作套路，具有典型的股民特征，風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)比較弱，六成倉位意味著期指稍有反彈，他將面臨爆倉風(fēng)險(xiǎn)，這恰恰為他后來的虧損埋下了伏筆，在期貨行業(yè)中，這樣的失敗案例不在少數(shù)?！币黄谪洜I業(yè)部的負(fù)責(zé)人告訴記者。
11月，老張靠“做空”當(dāng)月盈利超過數(shù)千萬元。但期指市場在12月發(fā)生逆轉(zhuǎn)。12月8日，期指飆漲逾80點(diǎn)，老張依然延續(xù)著空頭思路。這次他未能逃脫，期指12月近400點(diǎn)的犀利漲勢讓其此前盈利變?yōu)榕萦?。上述?fù)責(zé)人稱，在期指市場中，一夜之間身家做到千萬的并不在少數(shù)，最后大部分人都折戟市場，不是技術(shù)問題，而是人性，“絕大多數(shù)人都無法控制自己的貪婪，最后血本無歸?！?
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