獲利機會及交易策略
獲利的機會有大有小，有些常見，有些則是在特定環(huán)境下才會發(fā)生，因此有必要對市場中提供的交易機會加以甄別并加以分類，最后才是針對性地設計分析及交易思路。
主要的交易機會：
既然是主要的交易機會，那就得是，行情幅度大，持續(xù)時間長，又相對容易辨別，交易者充分參與而獲取明顯的收益。下了定義了，其實答案也就出來了，即：
趨勢行情中的主要行情段（不包括回抽動作）
交易策略：（日內）波段
次交易機會
次交易機會是指，幅度不算很大，但出現(xiàn)的次數明顯較主要交易機會要來得多。交易者通過把握波動的節(jié)奏來積累收益。一般來說，這樣的交易機會存在于寬幅震蕩區(qū)。
交易策略：日內波段+短線
來錢快的交易機會
無論市況背景，跳水和拉升始終是來錢最快的行情，伴有攻擊性盤口是其基本表現(xiàn)。這是短線交易者最為向往的，也是未來技術研究的重點之一。
交易策略：短線
垃圾、風險交易機會
垃圾交易機會是指，波動幅度小，持續(xù)時間短。多發(fā)生于窄區(qū)間震蕩市，是最容易持續(xù)出現(xiàn)止損的地方，因此一般建議將其過濾掉。（豆等大品種，無量時常出現(xiàn)這樣的走勢）
交易策略：過濾
風險交易機會，是指逆局部勢下的搶反彈或博回調。有一點的波動空間，但由于局部逆勢，若技術功底不夠，不能把握其節(jié)奏，一是賺取的點位不大，二是容易被順向再度攻擊掃到而被迫止損。（有相當的猜頂測底的主觀情緒在里面，止損執(zhí)行不果斷，往往是大賠的開始）
交易策略：
超短線或過濾
技巧性交易機會
技巧性交易機會，是一些非主流的、不常見的行情，一般要求交易者經驗豐富，反應快速才能把握到。初學者不建議使用，過濾掉。
如：
主合約拉升（或跳水），從合約反應慢一拍，做從合約抓補漲（補跌）
在 現(xiàn)實交易中，做短線的人常常賺、賠得莫名其妙，這樣怎么能實現(xiàn)長久的穩(wěn)定盈利。將行情的波動與交易機會綜合起來思考，這對于后續(xù)設計交易系統(tǒng)是非常有利 的。原因是，針對不同的交易機會，其分析和交易的系統(tǒng)化必然是有所區(qū)別的，所設計的系統(tǒng)針對性也就更強，從而避免了賺賠而不知其所以然。
再 來說說賺錢的思路，正常交易者都希望能短期內迅速暴富，一方面這種心態(tài)將會明顯干擾交易，另一方面也反映出交易者對市場波動及交易機會缺乏深入的觀察和總 結。期貨由于是保證金制度，小的波動也會形成較大的盈虧，因此絕大多的單日行情多是以震蕩為主，而那些個趨勢（單邊）行情在整個日K線圖表中所占據的時間是很少。這一點提醒我們：
想穩(wěn)定盈利必須要善于把握震蕩行情，并注重高成功率
想迅速賺大錢則必須能有效判斷和參與市場中的主要交易機會（即：趨勢行情）
通過對眾多短線高手的觀察和研究發(fā)現(xiàn)，他們的獲利有這樣的特征：
單筆盈利未必高，交易次數多且成功率高，通過小利的累積實現(xiàn)翻番等，這是在一般行情里面；當行情出現(xiàn)大的突破后，單一的純短線則是通過短線和波段相結合，注重節(jié)奏的把握，盡管也存在漏點，但因為增加了波段的交易，提升了整體的盈利。
小結：
一般行情純短線，靠小利累積
突破行情采用復合交易策略（短+波），把握波動節(jié)奏，完整參與趨勢行情的全程。
特別說明：
穩(wěn)定盈利和暴富的關系
我們之所以做短線，一是為了把風險控制在日內，再就是想通過把握市場波動的節(jié)奏，頻繁的交易，來實現(xiàn)在短期內獲取豐厚的收益，若數字化，一年N倍。在這種意識的驅動下，多品種之間游移，頻繁的交易便成了大多數做短線的人常見的習慣。實際效果如何，不必回答，一個字，慘。問題出在哪兒呢？
期 貨市場天天都有機會，想把握節(jié)奏賺快錢只是理想的個人意愿，交易者必須要清楚，自己有力所不逮之處，有些行情做起來順手，有些行情總會吃虧，這是其對交易 機會認識不清，尤其是未和自己進行有效綜合，熟悉且有把握的行情賺來的錢，不斷地被那些不擅長做的波動蠶食掉，加之頻繁交易付出的交易成本又高，交易成本 也是吞食盈利的主要原因。說到這兒，你應認識到，交易中有所為有所不為。有所為是說，基本上只做那些熟悉的有把握的行情。
你 會說，熟悉且有把握的行情，難啊。難的原因，一是你沒有對你的交易作過認真的分析，你得看看過去的交易中哪些行情你做得順手，這就是。二是，你對交易品種 不熟悉，分析不到位，自然也就談不上什么有把握和熟悉了，一會兒膠，一會兒粕，一會兒糖，一會兒又跑去弄棉花。。。試問一下，尤其對剛入期貨這一行不久， 你有沒有能力在盤中極短的時間（短至可能幾十秒內）完成系統(tǒng)的分析和決策，而且是多個品種？你對交易機會的貪婪，無意間把一個難度極高的要求壓在自己身 上，于是，交易中撿芝麻丟西瓜是常會經歷的事，接著就搞壞了心態(tài)，想著扳回來，越想越糟糕。結論是：短線必須熟悉1—2個品種。事實上，但凡短線做得好的人，都具備這一點。我打一個不太恰當的比方來描述上面的陳述：
假 如我是一個摩托車搶匪，理論上講，只要是個人我都能搶到錢，但在現(xiàn)實中我發(fā)現(xiàn)，搶婦女要比搶五大三粗的男人要容易，夜里搶要比大白天人多容易，搶拎包的要 比搶空手閑逛的錢多。。。。。。一個搶匪，他在下手前尚且要思考，什么情況下?lián)尩萌菀?，搶得安全，搶得多，難道，咱這些玩金融的高智商還不如他們？！
做短線的，想一年賺5倍，10倍甚至更多，我也這么想。5倍，10倍，這是大數字了，不得了的，銀行一年利息才幾個錢，好的企業(yè)一年收益超過20%就是很不錯的了。做短線的人曉得，目標高不容易，一般他們想的是上面說的，多做，基本上要把市場提供的機會盡可能的拿下。其實啊，大可不必，呵呵。咱來算筆帳，以10萬年收益1倍來算，200個交易日不算復利，每個交易日只要賺0.5%即，每天賺500塊。10萬的資金動用30%來做單，膠可以開3手，粕可開15--20手，一天賺500，膠只要拿35點7個價位，粕4個價位，其他品種類推。在現(xiàn)在的行情里，天天都有一把就能賺5個價位的機會，這還是小的區(qū)間波動就能實現(xiàn)的。那些寬幅震蕩和階段性的趨勢行情顯然就有更多每把賺5個價位的機會。如果考慮盈利后的復利增長，那1年翻番平均每個交易日大概只需3個價位就能完成了。這些小點位賺的錢，顯然在那些想暴富的短線者眼里是瞧不上的?？此凭?，實質愚蠢。
上 面提到翻番居然是那么容易的事，就是這樣。當然，穩(wěn)定是其關鍵，穩(wěn)定產生暴利，暴富是從穩(wěn)定開始的，其他的路全不通，通一時通不了一世，遲早走到絕路上。 想做到穩(wěn)定，首要是要控制自己的交易欲望，避免無謂的去積累小止損，時間長了就很大。其次，通過上面對交易機會的分析，去確定主要做幾種行情，選擇的思路 是，單次賺錢多的，頻繁出現(xiàn)的。以我個人的體會為例，我認為短線好的交易機會產生于，大區(qū)間震蕩，趨勢行情的主升（跌）段，趨勢行情的轉折處。換言之，在 這三種市況下我會頻繁地交易，除此以外，我就按上面描述的那樣，尋找每天賺5個價位的交易機會，有把握就下手，看不清就不動。這樣，平時我小小的賺，逮住機會就狂做，比如年后的膠。無風隨波飄，風起駛盡帆。我給自己畫個自畫像：
手 里拿著斧頭，每天看著多空頭打架，瞧不清就光看，瞧準了就沖上去砍一斧子拿塊肉就跑，要是瞧見哪一方精疲力竭，立馬沖上去一通猛砍只到對方掙扎著要還手時 撤退，扛著一大坨肉。我一段時間，只盯一群人打架，但我會留意其他地方有沒有打群架，盤算好哪邊可能又有機會，事先磨好斧頭備砍。
膠的一組數據比較：
自03年1月—06年 (740個交易日)
日震蕩幅度》=2% 217天
日震蕩幅度》=1% 497天
陽（陰）線實體》=2% 78天
陽（陰）線實體》=1% 245天
五、市場中高手的共性
了解高手盈利的共性，這對于后續(xù)設計分析及交易的系統(tǒng)化，、制定交易的規(guī)則和紀律是非常有價值的參與。
一般來說，其共性有：
1、分析和交易實現(xiàn)系統(tǒng)化
2、充分地運用和執(zhí)行交易系統(tǒng)，形成穩(wěn)定的盈利模式（模式一般1—4種就夠了，太多會打架）
3、充分的交易準備和總結，交易計劃，計劃交易。
4、有清晰的交易規(guī)則和明確的交易紀律，并充分、嚴格遵照執(zhí)行
5、充分而有效的風險控制措施（技術和資金管理層面）
6、心理穩(wěn)定，清楚自己的不足（對待不足或改之，或控制，比如：放棄容易引發(fā)情緒不穩(wěn)定的交易）
六、技術研究的要點
在詳細說明之前，你必須在意識中有這樣的一個認識：
做期貨難是難，但那些高手所使用的技術是相當簡單的，特別之處是，他們將簡單的技術系統(tǒng)化，即：分析講較思路清晰，進退有據。加上穩(wěn)定的心理的支持，最終將簡單的技術發(fā)揮出巨大的效果。
判斷行情的屬性，這是后續(xù)分析和交易的基礎，上面我們已多次提及，行情屬性2大類：平衡市和突破市，相應的技術研究要點為：
平衡市（區(qū)間震蕩）-------
1、平衡市的判斷
2、整理的形態(tài)
參考書上介紹的各種整理形態(tài)，如：箱體，平臺，三角形，旗形
3、支撐阻力形態(tài)上的支撐和阻力
價格波浪式運行的支撐阻力（黃金回轍，等比等）
4、拐點的把握
5、局部順勢
6、震蕩行情中的攻擊性行情
突破市（趨勢行情）--------
1、趨勢行情的判斷
技術上的突破+持倉的順向大增（缺一不可）
2、主升(跌)段跟蹤
主要用多周期共振
3、拐點把握
順向的高拋（低吸）
4、趨勢行情中的跳水（拉升）
5、持倉量在趨勢行情中的變化
早期技術上的突破+順向持倉大增
中期持倉穩(wěn)增或保持小幅變化
后期持倉減少+技術上走壞
（持倉是多增還空增，就看接下來行情選擇的方向）
七、資金管理
短線，30—50%，一次性開平
一般交易機會，30%，主要交易機會，50%；
日內波段：20+20+20%，或20%（底倉，高拋低吸時）+40%（短線頭寸，突破時）
波段：20%（過夜）+20%（拐點，高拋低吸，日內）+20%（突破，日內）
八、綜述及交易系統(tǒng)框架設計
綜述：
1、期貨是多空打架，誰強幫誰；
2、順勢而不是主觀預測；
3、風險來源：重倉、持倉過夜、遭受突發(fā)性轉折、技術粗糙而盈利能力低下、賭博心理、僥幸心理、交易缺乏紀律
4、行情永遠是2種狀態(tài)，要么是平衡，要么是突破（小周期的小平衡支持小突破，大周期的平衡支持大突破）
5、交易機會天天有，但要清楚哪些參與的價值高，否則過濾掉，可有效過慮風險
6、做熟悉、有把握的行情，看不懂不做，精熟2個品種
7、穩(wěn)定盈利產生暴富，暴富心理沒有好下場
8、成功的共性：分析和交易的系統(tǒng)化，充分的風險控制，嚴格執(zhí)行交易系統(tǒng)，保持心理的穩(wěn)定
9、技術研究的要點：針對不同屬性的行情設計相應的交易模式
10、資金管理：有把握重倉（1+1或1），無把握輕倉或不做
交易系統(tǒng)的框架：
1、 行情的屬性
2、 目前交易方向的確定
3、 交易策略的確定（短線，或日內波段，或波段等）
4、 開倉條件
5、 止損設置
6、 持倉監(jiān)控
7、 離場
8、 交易的分析和總結
九、交易模式
1、趨勢行情的高拋低吸
流程：
A、行情屬性的界定
2、趨勢行情的追漲殺跌
3、趨勢行情的局部逆勢
4、窄區(qū)間震蕩的高拋低吸
5、大區(qū)間震蕩的局部順勢
6、攻擊性行情（跳水，拉升）
十、交易規(guī)則及紀律
1、共振順勢，不猜頂測底
2、重勢不重價，多最強的、空最弱的
3、做有把握的行情，忌頻繁交易
4、相信并果斷、完整地執(zhí)行交易系統(tǒng)
5、止損清晰，執(zhí)行果斷 （預期的行情未出現(xiàn)也執(zhí)行止損）
6、永遠不重倉過夜
7、穩(wěn)定勝暴富，避免單筆重賠
8、計劃你的交易，交易你的計劃，并勤于總結
十一、輔助支持
硬件支持
2臺以上電腦，1臺報價+交易軟件（尤其是多品種交易時），1臺多周期綜合分析，如多品種則有必要增加機器或采用一機雙顯示器
電腦故障
GHOST 系統(tǒng)備份還原軟件對C盤及期貨數據所在磁盤作備份
定期查收病毒等危險程式
分析系統(tǒng)
分析：飛狐交易師
報價：文華、世華
網絡
雙網絡方案 ADSL+長寬（鐵通，網通等，穩(wěn)定者優(yōu)先）
工作環(huán)境
生活支持
作習，健康，心理輔導
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