昨日，一只新上市的醫(yī)藥股康希諾生物(6185.HK)引起了大家注意，全日大漲57.73%，成為近期的最賺錢新股。幸運的是，作為一名內(nèi)陸投資者，我參與了這次康希諾的打新，并且在短短幾日賺到了近30%的回報。
我是如何抓到它的？其實很簡單，也不需要太多功夫，主要是我發(fā)現(xiàn)了一點套路，這幾乎是一筆確定的交易。
一、配售里不易察覺的套路
這里要先講清楚港股國際配售的規(guī)則，一般新股配發(fā)是按照國際配售比公開配售9:1的比例配發(fā)股票。但是這個比例不是固定的，只要公開認購多，超購倍數(shù)大就會調(diào)整。
在康希諾的公開認購中，公開配售超額倍數(shù)達到了90倍，按照規(guī)定，超額倍數(shù)達到50倍到100倍，配售比例就變成國際配售6:4公開配售。這樣一來國際配售的比例變少了。
而查看公開配售的登記表，我發(fā)現(xiàn)，公開配售乙組里申購100萬股以上的大戶，好多。而申請286萬股以上的賬戶甚至達到了52個。
怎么這么多大手筆申購？要知道，康希諾總共公開發(fā)行也就5500萬股，發(fā)行價22港幣一股，這么多一百萬股以上的申購，相當(dāng)于一個賬戶買兩千萬以上，到底是誰？
我推導(dǎo)出了一個邏輯：
這個股票質(zhì)地上佳，而且據(jù)傳聞，之前由于長生事件發(fā)行受阻，所以跟去年8月比較大幅調(diào)低了發(fā)行價，上市估值離最后一輪融資的估值沒有太過份溢價，這導(dǎo)致了想買這個股票的機構(gòu)太多。
國際配售原本只有12億(發(fā)行價22港元乘以發(fā)行股本5500萬)*90%(國際配售比例)=9.8億的貨，而正常來說，這樣專業(yè)的創(chuàng)新藥股，公司一定是傾向分給長期持倉的專業(yè)醫(yī)療基金(基石投資者)，這樣一來，醫(yī)療機構(gòu)這邊你1億，我1億，很快就不夠分了，更不要說一些保險基金或中型基金參與國際配售一點都分不到。
于是，他們只能去參與公開銷售，導(dǎo)致公開配售表里出現(xiàn)了這么大手筆的買盤。
所以超購倍數(shù)到了90倍，觸發(fā)國際配售比例降低到6：4。
那就又導(dǎo)致國際配售這邊有機構(gòu)分不到了，而且公開配售組里面配售中簽率也只有2.81%。所以這兩批人都沒有吃夠貨。
怎么辦？只能等上市再買了。
而新股上市前有暗盤交易，而大部分機構(gòu)不可以參與，成交量也小，多是散戶玩，機構(gòu)想買的只能等上市首日買。于是，我發(fā)現(xiàn)了這個契機，憑借自己的散戶優(yōu)勢，連忙在暗盤里面掃貨。
雖然暗盤一開盤很快就漲了15%，很嚇人，但只要意識到上市后還有大機構(gòu)必須買入，就知道暗盤任何價位買貨都是正確的了，相反如果認識不到這個邏輯，即使IPO打中了新股，也就很有可能在暗盤賣飛了，賺少很多。
上市之后，果不其然大機構(gòu)狂掃，在暗盤基礎(chǔ)上再漲14%，收盤漲57%，一天成交2500萬股，8.2億，排除基石投資者的1605萬限售股份，剩下的貨所剩無幾了。
這一役算下來，算上中簽以及在暗盤買入的倉位，兩日累計大賺30%。
對于散戶來說，發(fā)現(xiàn)這些套路，利用自己的優(yōu)勢賺這種錢不是難事。其實一年有一兩次這樣的機會，也夠了。
總結(jié)一下：
打新多留意配發(fā)結(jié)果，看看里面的配發(fā)比例有沒有失衡，有沒有出現(xiàn)不正常的大筆申購單，有時就能發(fā)現(xiàn)這些驚喜。
二、基本面上佳的股票
當(dāng)然，懂得套路固然重要，但讀懂康希諾的基本面也重要。不懂基本面，估計連去了解這只股票的動力都沒有。
康希諾是一家創(chuàng)新疫苗公司。這在港股是一個非常稀缺的標(biāo)的，因為港股到目前為止，醫(yī)藥板塊沒有一家疫苗公司。
加上公司情懷爆棚，在招股書的第一頁，寫了自己創(chuàng)業(yè)的初衷，實在令人感動流淚，這一頁感言，可能都值20億市值了。
