第一篇
馬金齋股指期貨的波段交易
馬金齋的主交易模式是波段交易。交易集中在短中期波段。
一個短中期波段，幅度一般在150-2000點(diǎn)，時間一般在2周到4個月。
量化分析，量化交易。
量化指標(biāo)指示波段方向的可能性及幅度。
用量化預(yù)測，進(jìn)行量化交易。根據(jù)市場的強(qiáng)弱，來決定交易量的大小、交易盈虧點(diǎn)數(shù)幅度、交易的快慢節(jié)奏。
抓好這個波段，只要市場無特別的轉(zhuǎn)向信號，就是延續(xù)這個波段。
基本忽略與輕看100點(diǎn)內(nèi)的行情。
該重時要重，該輕時要輕，
該快時要快，該慢時要慢。
第二篇
量化分析與交易
1、馬金齋市場分析與交易的核心是抓好波段。
一波行情，較早的預(yù)測出來，交易中，力度會少許輕重變化。
2、波段的預(yù)測。
用市場數(shù)據(jù)作為量化指標(biāo)預(yù)測波段，預(yù)測波段的方向和幅度，預(yù)測波段方向的勝算比率。
3、交易。
交易的量和力度，要與波段的量化指標(biāo)配合。
量化，貫穿分析和交易。
因?yàn)槭袌龅膹?fù)雜性，市場分析和交易，約有30%的人工調(diào)整成分。
第三篇
你穩(wěn)準(zhǔn)狠了嗎
入行初，就得知這幾個字，穩(wěn)準(zhǔn)狠。
說起來易，做起來難。
把三個字拆開，有時做到了這個字，卻做不好那個字；有段時間表現(xiàn)好，有段時間表現(xiàn)又不好。
穩(wěn)，就那么難做到嗎？
準(zhǔn)，就那么難做到嗎？
狠，就那么難做到嗎？
馬金齋，加油！
整個職業(yè)生涯，自始至終，都在這三個字上下功夫。做好穩(wěn)準(zhǔn)狠，真的不易。
穩(wěn)，不該做的行情不做，不該加碼交易的行情不加嗎，節(jié)奏該慢時要慢。
市場是多變的，有時又是測不準(zhǔn)的。怎樣才是穩(wěn)呢？犯了錯誤虧了錢是不是就是不穩(wěn)呢？
不是的，在一個基本的交易規(guī)則下，該交易時就要交易，該加碼交易時就要加碼交易，即使錯了，也是正常的。
所謂的穩(wěn)，就是心態(tài)的穩(wěn)。不意氣用事，不讓自己的小情緒左右自己的交易。讓數(shù)字說話，讓市場的表現(xiàn)來左右交易。
準(zhǔn)，每天都在體能訓(xùn)練，每天都在智力準(zhǔn)備，每天都在試圖從市場的端倪做出好的預(yù)測。
一天，一月，一年，10年，20年，，，，，，，
苦練本領(lǐng)，就是要追求高的預(yù)測勝算率。
基本面，技術(shù)面，縱的，橫的，國內(nèi)的國外的，，，，，，，，龐大的數(shù)字成為網(wǎng)絡(luò)，細(xì)篩選整理出重要的，讓關(guān)鍵的市場信息來幫助預(yù)測和決策。
準(zhǔn)，也不是要絕的的準(zhǔn)。絕對的準(zhǔn)是我所追求的方向，但還一定要能放棄絕對的準(zhǔn)。在市場長時期大量的預(yù)測和決策中，過于追求絕的的準(zhǔn)也是錯誤的。馬金齋要追求的是高概率的準(zhǔn)。
加油，馬金齋！
預(yù)測好波段行情，這是重要的交易取勝的基礎(chǔ)。在預(yù)測正確的波段內(nèi)交易，交易勝算很高，這是奠定勝局的核心。
狠，一個行情來了，預(yù)測很準(zhǔn)，你的手可不要軟，追擊，追擊，加碼，自始至終，追擊，交易。
馬金齋，你做到了嗎？
生活中你可以很多的謙讓，但交易中，能狠即狠，你才會是一個好的交易員。
一年，好的行情只有幾波，大部分波段行情，馬金齋都能較早很準(zhǔn)確的預(yù)測，勝算極高，但有的波段行情的交易，有始無終，很好的預(yù)測，還會虧損收場，有的不能加碼交易，不能好的擴(kuò)大勝果。
馬金齋，從青青少年，已到白發(fā)染鬢，你沉浸在這個市場，有時以為已經(jīng)是經(jīng)驗(yàn)老道，其實(shí)，在復(fù)雜多變的市場與強(qiáng)勁的交易對手面前，每天都面臨新的功課。
第四篇
馬金齋針對中金所9月2日新規(guī)的交易模式調(diào)整及交易利弊析
中金所9月2日新規(guī)，旨在進(jìn)一步抑制市場過度投機(jī)，促進(jìn)股指期貨市場規(guī)范平穩(wěn)運(yùn)行。馬金齋表示支持。
9月2日中金所新規(guī)的影響將是巨大的，馬金齋必須做出適應(yīng)性的改變。
馬金齋主要考慮的中金所新規(guī)的影響在于手續(xù)費(fèi)和保證金提高，自2015年9月7日起，將股指期貨當(dāng)日開倉又平倉的平倉交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，由目前按平倉成交金額的萬分之一點(diǎn)一五收取，提高至按平倉成交金額的萬分之二十三收取。將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約非套期保值持倉交易保證金標(biāo)準(zhǔn)由目前的30%提高至40%，將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約套期保值持倉交易保證金標(biāo)準(zhǔn)由目前的10%提高至20%。
目前滬深300主力合約在3000點(diǎn)附近，1手單成交金額為約90萬元，一手的日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)為2100左右，一手非套期保值持倉交易保證金36萬元；上證50主力合約在2000點(diǎn)附近，1手單成交金額為約60萬元，一手的日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)為1400左右，一手非套期保值持倉交易保證金24萬元。
國內(nèi)股市散戶占比過高，短線投機(jī)交易占比過高，去年12月行情以來，這種情況更甚。新生的股指期貨市場，也是中國股市的影子，是中國股市畸形狀況的夸張性擴(kuò)大的表現(xiàn)。新興和幼稚，促使市場瘋狂、非理性。
中金所新規(guī)是好事情。相信是短期行為。期待比較健康的市場出現(xiàn)。
新規(guī)對馬金齋交易整體影響不大，利弊皆有，促使馬金齋把波段行情做更好。
也不得不看到，這些嚴(yán)厲的新規(guī)，必然大減市場參與者，大降成交量，大減市場流動性，這些是馬金齋所不希望的。
馬金齋延續(xù)多年的基本交易模式是：以波段交易為核心，日內(nèi)短線為基本交易，輔之以隔夜交易；滬深300股指期貨和上證50股指期貨最大止損點(diǎn)數(shù)不超過100點(diǎn)，中證500股指期貨最大止損不超過300點(diǎn)。
馬金齋交易模式的最新調(diào)整為:自2015年9月7日起，以波段交易為核心，以隔夜交易為主，輔之以日內(nèi)交易。在出現(xiàn)以下二種可能性時才會日內(nèi)平倉：一是新單在日內(nèi)觸及止損位；二是日內(nèi)盈利超過100點(diǎn)，且市場出現(xiàn)嚴(yán)重逆向信號。滬深300股指期貨和上證50股指期貨最大止損點(diǎn)數(shù)不超過200點(diǎn)，中證500股指期貨最大止損不超過600點(diǎn)。極大抑制日內(nèi)交易的比重，使馬金齋日內(nèi)交易的每月次數(shù)極接近0。
中金所新規(guī)及馬金齋最新調(diào)整的交易模式對交易利弊分析：
利：
新規(guī)會讓市場趨向理性，日內(nèi)波幅會減小，日內(nèi)大升大跌可能性會降低，股指期貨升水貼水幅度會趨向合理。馬金齋股指期貨分析與交易的基礎(chǔ)就是理性，建立在基本市場邏輯之上，馬金齋前期也深受非理性市場行為之害，預(yù)設(shè)90點(diǎn)左右的止損單，多次被非理性的貼水與快速大幅的日內(nèi)升跌所吞沒。
馬金齋市場分析與交易重在波段，一個波段常需要2周到4個月左右的時間走完，自覺杜絕日內(nèi)交易，利于把波段交易做的更好。
在前面幾年的交易中，表面上看馬金齋的交易多是日內(nèi)短線，但一個階段常在執(zhí)著的朝著一個方向交易，這是波段分析在指引，基本上每天也都有隔夜單，很自然的在延續(xù)波段進(jìn)行隔夜持倉。日內(nèi)短線平倉只是交易的策略性處理，實(shí)質(zhì)是在進(jìn)行中線波段交易。因?yàn)樽钚碌慕灰渍{(diào)整基本杜絕日內(nèi)單，總的交易次數(shù)會巨降，總的交易手續(xù)費(fèi)預(yù)計(jì)會減少，日內(nèi)交易的壓力會大減。預(yù)計(jì)交易業(yè)績會更好。
弊：
新規(guī)必導(dǎo)致市場流動性的巨降，會拉大交易時的買賣差價，這樣會稍增交易成本，這一點(diǎn)，對于中線波段交易，基本可以忽略。目前看，中金所幾條新規(guī)并無多的對馬金齋交易產(chǎn)生負(fù)面影響。
關(guān)于保證金提高，這方面的影響很有限。在2014年12月以前，這邊基本交易是50萬對應(yīng)交易1手單，2014年瘋狂行情開始至今，基本交易變化為100萬對應(yīng)1手單。最近在集中交易上證50股指期貨，每手保證金24萬左右。因此，這方面的負(fù)面影響很有限。
因?yàn)樾陆灰啄Ｊ交径沤^日內(nèi)交易，基本全為隔夜交易，每天每日開倉“10手”限制，目前看，這方面本身對交易無影響。
由以上分析看，新規(guī)對馬金齋交易的影響利大于弊。
第五篇
馬金齋博客中展現(xiàn)的分析與交易，集中體現(xiàn)在波段交易，以下是馬金齋股指期貨博客5年半來的精華集錦，歡迎瀏覽：
馬金齋股指期貨博客文章集錦 網(wǎng)址 http://blog.sina.com.cn/s/blog_648f98690102w21j.html
第六篇
馬金齋波段研究成果的應(yīng)用
馬金齋主研究的波段一般在指數(shù)波動幅度的10%-100%，時間跨度一般在半月到半年。
5年半來，馬金齋的波段預(yù)測成功率很高。在股指期貨交易中，運(yùn)用這樣的波段交易成果，取得了很好的業(yè)績。從2010年4月16日到2015年9月18日，共盈利10907點(diǎn)，是滬深300起始點(diǎn)3395的3.21倍。研究好波段，做股指期貨，不論牛市熊市，業(yè)績總呈波浪上升。
明確下馬金齋波段研究成果的兩大運(yùn)用領(lǐng)域：
1、股指期貨，跟隨研究成果，做空或做多，成功率極高。
2、股票市場，跟隨研究成果，買賣上證50ETF或滬深300ETF或中證500ETF，或者跟隨研究成果做相應(yīng)股指池子的股票。升時買，跌時平倉或融券賣出。做好波段，穿越牛熊。
第七篇
馬金齋股指期貨漫談(2015-09-03 18:29:31)
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