六、信用證的種類
(一) 跟單信用證和光票信用證
跟單信用證(Documentary Credit)是指信用證規(guī)定申請押匯或兌付匯票時，受益人必須提供一定的貨運(yùn)單據(jù)。這里單據(jù)，主要單據(jù)有貨運(yùn)單據(jù)、商業(yè)發(fā)票、保險單據(jù)等，附屬單據(jù)（證明貨物已發(fā)運(yùn)），如裝箱單、重量單、商檢證書、海關(guān)發(fā)票、產(chǎn)地證等。
光票信用證(C1ean Credit)是指開證行僅憑受益人開具的匯票或簡單收據(jù)而不附帶運(yùn)貨單據(jù)付款的信用證。
在國際貿(mào)易結(jié)算中，主要使用跟單信用證。
（二）可撤銷信用證和不可撤銷信用證
根據(jù)開證行對信用證項下貨款保證付款責(zé)任的性質(zhì)所作的分類。
可撤銷信用證(Revocable L／C)是指開證行對所開信用證不必征得受益人的同意，也不必事先通知受益人，有權(quán)隨時修改或取消的信用證。
這種信用證對出口人很不利，幾乎沒有什么保障，在實(shí)際業(yè)務(wù)中，我國外貿(mào)公司原則上不應(yīng)接受這種可撤銷信用證。
不可撤銷信用證(Irrevocable L／C)是指信用證一經(jīng)開出，在有效期內(nèi)，未經(jīng)受益人及有關(guān)當(dāng)事人的同意，開證行不得片面修改和撤銷的信用證。只要受益人提供的單據(jù)符合信用證規(guī)定，開證行必須履行付款義務(wù)，而且在付款以后不得向受益人或其他善意收款人追索。
這種信用證對受益人比較有保障，在國際貿(mào)易中被廣泛使用。
根據(jù)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》規(guī)定，信用證必須明確注明其是“可撤銷”的或是“不可撤銷”的。如無此字樣或文句，信用證應(yīng)視為不可撤銷。
(三) 保兌信用證和不保兌信用證
按信用證有無另一家銀行加以保證兌付所作的分類。
保兌信用證(Confirmed L／C)是指開證行開出的信用證，由另一銀行保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款義務(wù)的信用證。
信用證一經(jīng)保兌，即構(gòu)成保兌行在開證行承諾以外的一項確定的承諾，此時，開證行和保兌行對受益人都負(fù)第一性的付款責(zé)任
由于有兩家銀行的雙重保證，所以對出口人的安全收匯比較有利。
保兌行不能片面撤銷其保兌，即使開證行倒閉或無理拒付，保兌行必須議付或代之付款，而且不能向受益人追索。所以，在實(shí)務(wù)操作中，只有對不可撤銷信用證，銀行才加以保兌
保兌行通常由通知行擔(dān)任，當(dāng)然，也可以是出口地的其他銀行或第三國銀行。
不保兌信用證(Unconfirmed L／C)是指未經(jīng)除開證行以外的其他銀行保兌的信用證，即一般的不可撤銷信用證。當(dāng)開證銀行資信好和成交金額不大時，一般使用這種不保兌的信用證。
(四) 付款、承兌和議付信用證
根據(jù)受益人交單給指定銀行向它辦理結(jié)算時付款方式的不同來劃分
1、即期付款信用證(Sight Payment L／C)是指受益人（出口商）根據(jù)開證行的指示開立即期匯票、或無須匯票僅憑運(yùn)輸單據(jù)即可向指定銀行提示請求付款的信用證。
受益人可開具即期匯票，或者僅憑受益人提交的單據(jù)付款
證中一般有類似保證文句：“我行憑提交符合信用證條款的單據(jù)即行付款。”
2、延期付款信用證(Deferred Payment L／C)是指不需匯票，僅憑受益人交來單據(jù)，審核相符確定銀行承擔(dān)延期付款責(zé)任起，延長一段時間，及至到期日付款的信用證稱為延期付款信用證 。
這種信用證不使用匯票，不作承兌，因此出口商不能利用貼現(xiàn)市場資金，只能自行墊款或向銀行借款。
在實(shí)際業(yè)務(wù)中，使用這種信用證支付方式的貨價要比銀行承兌信用證略高一些。有時也稱之為遲期付款信用證或無承兌遠(yuǎn)期信用證。
3．承兌信用證(Acceptance L／C)是指規(guī)定開證行對于受益人開立以開證行為付款人或以其他銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票，在審單無誤后，應(yīng)承擔(dān)承兌匯票并于到期日付款的信用證。
承兌信用證一般使用于遠(yuǎn)期付款的交易
有時進(jìn)口人在與出口人訂立即期付款的合同后，在申請開立的信用證規(guī)定“遠(yuǎn)期匯票可即期付款，所有貼現(xiàn)和承兌費(fèi)用由買方承擔(dān)”，則稱此種承兌信用證為“買方遠(yuǎn)期信用證”，或“假遠(yuǎn)期信用證”。受益人能夠即期十足收款，但要負(fù)一般承兌信用證匯票到期遭到拒付時被追索的風(fēng)險；而開證人到匯票到期再付款。
4．議付信用證(Negotiation L／C)是指開證行允許受益人向某一指定銀行（議付行）或任何銀行交單議付的信用證。可分為
限制議付信用證，指開證行指定某一銀行辦理議付業(yè)務(wù)的信用證；
公開議付信用證，指任何銀行均可辦理議付業(yè)務(wù)的信用證，又稱“自由議付信用證”。
一般都要求受益人開立即期匯票，匯票的付款人為開證行或其他銀行
議付信用證到期地點(diǎn)應(yīng)爭取在出口國，以便于議付
經(jīng)議付后，如因故不能向開證行索回款項時，議付行有權(quán)對受益人行使追索權(quán)。
(五) 即期信用證和遠(yuǎn)期信用證
根據(jù)信用證上規(guī)定的匯票兌付期限不同來劃分。
即期信用證(Sight L／C)是指信用證規(guī)定受益人開立即期匯票。在即期信用證下，開證銀行或付款行在收到符合信用證要求的即期匯票立即付款；而在開證銀行提示匯票時，進(jìn)口商也必須立即向開證行付款贖單。
遠(yuǎn)期信用證(Usance L／C)是指信用證規(guī)定受益人開立遠(yuǎn)期匯票。在遠(yuǎn)期信用證下，受益人向指定銀行開具遠(yuǎn)期匯票并提示時，指定銀行即行承兌，并于匯票到期日履行付款。匯票經(jīng)承兌，稱為承兌匯票。
出口商不需要資金，則自己持有匯票到期；
出口商需要資金，則將該承兌匯票在貼現(xiàn)市場予以貼現(xiàn)，貼現(xiàn)費(fèi)由賣方承擔(dān)，故這種信用證又稱為“賣方遠(yuǎn)期信用證”。
“假遠(yuǎn)期信用證”，又稱“買方遠(yuǎn)期信用證”，指進(jìn)口人在遠(yuǎn)期匯票到期時付款給付款行，但是出口人可獲得即期付款。進(jìn)口人承擔(dān)貼現(xiàn)費(fèi)用，常用這種方式取得利用國外銀行或第三方銀行資金的便利。
遠(yuǎn)期信用證與假遠(yuǎn)期信用證
真遠(yuǎn)期信用證
假遠(yuǎn)期信用證
開證基礎(chǔ)
以遠(yuǎn)期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)
以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)
信用證的條款
只有利息由誰負(fù)擔(dān)的條款
買賣合同原定為即期付款，但來證要求出口人做遠(yuǎn)期匯票；同時在信用證上又說明該遠(yuǎn)期匯票可即期議付，貼現(xiàn)費(fèi)用及貼現(xiàn)利息由開證申請人負(fù)擔(dān)
貼現(xiàn)利息的負(fù)擔(dān)者
貼現(xiàn)利息由出口商負(fù)擔(dān)
貼現(xiàn)利息由進(jìn)口商負(fù)擔(dān)
收匯時間
受益人匯票到期才能收匯
能即期收匯，真遠(yuǎn)期的信用證
（六）可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證
是根據(jù)受益人對信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓來劃分的。
可轉(zhuǎn)讓信用證(Transferable L／C)是指受益人有權(quán)將信用證的全部或部分金額轉(zhuǎn)讓給第三者，即第二受益人使用的信用證。
可轉(zhuǎn)讓信用證必須在信用證中注明“可轉(zhuǎn)讓”字樣?？赊D(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，即只能由第一受益人轉(zhuǎn)讓給第二受益人，第二受益人不能再要求轉(zhuǎn)讓給第三受益人，但可再轉(zhuǎn)讓給第一受益人。
如果信用證允許分批裝運(yùn)，在累計不超過信用金額的前提下，可分成幾個部分分別轉(zhuǎn)讓，即可同時轉(zhuǎn)讓給幾個第二受益人，各項轉(zhuǎn)讓金額的總和將視為信用證的一次轉(zhuǎn)讓。
在實(shí)際業(yè)務(wù)中，要求開立可轉(zhuǎn)讓信用證的第一受益人，通常是中間商。
不可轉(zhuǎn)讓信用證(Non-transferable L／C)是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人使用的信用證。
凡信用證中末注明“可轉(zhuǎn)讓”字樣，均視為不可轉(zhuǎn)讓信用證。
可轉(zhuǎn)讓信用證
(七) 對背信用證
對背信用證（Back to Back L／C)，是指原證受益人要求原證的通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另開一張內(nèi)容相似的新信用證。
對背信用證通常是由中間商轉(zhuǎn)售他人貨物，從中圖利，或者是兩國不能直接辦理進(jìn)出口貿(mào)易時需通過第三國商人溝通而開立的。
對背信用證的內(nèi)容除開證人、受益人、金額、單價、裝運(yùn)期限、有效期限等有變動外，其他條款一般與原證相同。
由于受原證的約束，新證的受益人如要求修改內(nèi)容，需得到原證開證人的同意，所以修改比較困難。
日本式對背信用證（見教材P185）
美國式對背信用證（見教材P186）
對背信用證
可轉(zhuǎn)讓信用證與對背信用證
相同點(diǎn)：適用于中間貿(mào)易
不同點(diǎn)：
可轉(zhuǎn)讓信用證
對背信用證
與原信用證開證申請人、開證行的關(guān)系
其開立必須經(jīng)過原信用證開證申請人、開證行授權(quán)
其開立與原信用證開證申請人、開證行無關(guān)
份數(shù)
第一受益人將信用證的一部分權(quán)利轉(zhuǎn)移給第二受益人
兩份信用證
第二受益人與原證開證行的關(guān)系
第二受益人可以得到原開證行的付款保證
第二受益人得不到原開證行的付款保證
轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任
轉(zhuǎn)讓行不會增加付款責(zé)任
開立背對背信用
證的銀行就是該
證的開證行
(八) 循環(huán)信用證
循環(huán)信用證(Revolving L／C)，又稱回復(fù)信用證。指一定期限、一定金額內(nèi)可以循環(huán)使用的信用證。
一般用于合同需要在較長時間內(nèi)分批履行的情況下，進(jìn)口人可以節(jié)省逐筆開證的手續(xù)和費(fèi)用，減少押金；有利于資金周轉(zhuǎn)；出口人可以減少逐批催證、審單、改證等手續(xù)。
循環(huán)信用證可分為：
按時間循環(huán)信用證是指信用證的受益人在一定的時間內(nèi)可多次支取信用證規(guī)定金額的信用證。
按金額循環(huán)信用證是指信用證金額議付后仍恢復(fù)到原金額可再使用，直至用完規(guī)定的總金額為止的信用證?；謴?fù)到原金額的具體做法有3種：
(1)自動循環(huán)使用，即信用證在規(guī)定時期內(nèi)使用后，無需等待開證行通知即自動恢復(fù)到原金額。
(2)通知循環(huán)使用，即每期用完一定金額后，必須等待開證行通知，信用證才恢復(fù)到原金額繼續(xù)使用。
(2)定期循環(huán)使用，即受益人每次裝貨議付后每隔一定期限，若開證行未提出不能恢復(fù)原金額的通知，信用證便自動恢復(fù)到原金額，并可繼續(xù)使用。適用于定期定量的供應(yīng)貨物方式。又分為可累積定期循環(huán)信用證和不可累積定期循環(huán)信用證
（九）有追索權(quán)信用證和無追索權(quán)信用證
依據(jù)信用證票款遭到拒付時，可否行使追索權(quán)來分
有追索權(quán)信用證（With resource L/C），指受益人按照信用證規(guī)定所開立的匯票，如遭到拒付，只有在開證行倒閉時，才會發(fā)生票款追索的問題。
無追索權(quán)信用證（Without resource L/C），指受益人按照信用證規(guī)定所開立的匯票，如遭到拒付，持票人不可向背書人或出票人請求償還票款。持票人權(quán)益缺乏保障，不宜轉(zhuǎn)讓。
信用證若無明確規(guī)定，則為有追索權(quán)信用證。
(十) 對開信用證
對開信用證(Reciprocal L／C)是指兩張信用證的開證申請人互以對方為收益人而開立的信用證。
對開信用證一般用于易貨貿(mào)易、來料加工和補(bǔ)償貿(mào)易中。
其特點(diǎn)是：
第一張信用證的受益人和開證人是第二張信用證的開證人和受益人，而第一張信用證的開證行與議付行是第二張信用證的議付行和開證行；
兩張信用證的金額可以相等，也可以不等，兩張信用證可以同時生效，也可以先后生效。
對開信用證
(十一) 預(yù)支信用證
預(yù)支信用證(Anticipatory L／C)是指開證行授權(quán)議付行或通知行預(yù)付信用證金額的全部或一部分，由開證行保證償還并負(fù)擔(dān)利息。
預(yù)支信用證開證人付款在先，受益人交單在后，實(shí)際上是開證申請人對出口人的資金融通。
預(yù)支信用證分為全部預(yù)支和部分預(yù)支兩種。
出口人憑光票預(yù)支，等到出口人交單后，代付行付給剩余貨款，扣除預(yù)支貨款的利息。
如果出口人取得貨款以后不交單，則代付行可向開證行提出還款要求，開證行保證償還代付行的本息，然后向開證申請人追索此款。
為引人注目，這種預(yù)支信用證的預(yù)支貨款的條款，在以前常用紅字打出，因而俗稱“紅條款信用證(Red Clause L／C)，現(xiàn)今信用證的預(yù)支條款并非都用紅色表示，但其效力完全相同。
(十二) 備用信用證
備用信用證(Standby L／C)，又稱擔(dān)保信用證或保證信用證(Guarantee L／C)，是指開證行根據(jù)申請人的請求對受益人開立的承諾承擔(dān)某項義務(wù)的憑證。
即開證行承諾償還開證人的借款或開證人末履約時，保證為其支付。但如果開證申請人按期履行合同的義務(wù)，受益人就無需要求開證行在備用信用證項下支付任何貨款或賠償，因此該憑證就成為“備而不用”的文件。
從1983年《跟單信用證統(tǒng)一慣例》修訂本起，國際商會明確規(guī)定該慣例的條文適用于備用信用證，備用信用證屬銀行信用。
但是，備用信用證和跟單信用證兩者也有不同之處：
1．在跟單信用證條件下，受益人只要履行信用證規(guī)定的條件，即可向開證行要求付款；而在備用信用證條件下，受益人只有在開證人末履行義務(wù)時，方能行使信用證規(guī)定的權(quán)利。倘若開證人履行了約定的義務(wù)，則備用信用證無需使用。
2. 跟單信用證一般只適用于貨物的買賣；而備用信用證的使用范圍更加廣泛，可應(yīng)用于一般的國際貨物買賣的履約保證，也可用于國際投標(biāo)保證、融資還款保證、分期付款保證等。
3. 跟單信用證以符合信用證規(guī)定的貨運(yùn)單據(jù)為付款依據(jù)；而備用信用證以受益人出具的證明開證人未能履約的證明文件為付款依據(jù)。
七、買賣合同中信用證支付條款
開證時間
信用證種類
匯票付款日期
金額
有效期和到期地點(diǎn)
八、《國際商會跟單信用證統(tǒng)一慣例》
國際商會在1933年頒布了第一個跟單信用證的慣例，定名為《商業(yè)跟單信用證統(tǒng)一慣例》(Uniform Customs and Practice for Commercial Documentary Credits)。其后，隨著國際貿(mào)易的發(fā)展，國際商會先后于1951年、1962年、1974年、1983年對慣例做了修訂，1983年的修訂本為《跟單信用證統(tǒng)一慣例》(國際商會第400號出版物)。
由于通信工具的電子化、網(wǎng)絡(luò)化和電腦的廣泛使用，國際貿(mào)易、金融、保險、單據(jù)處理和結(jié)算工作也發(fā)生了許多變化。為此，國際商會于1993年5月正式公布。新版本定名為《跟單信用證統(tǒng)一慣例》(1993年修訂本，國際商會第500號出版物)，其英文全稱是Uniform Customs and Practice for Documentary Credits，1993 revision，I．C．C．Publication No．500(簡稱“UCP500”) 。
“UCP500”增強(qiáng)了信用證作為銀行信用的完整性和可靠性，并使之與銀行的實(shí)際做法更趨一致，促進(jìn)了結(jié)算業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化與統(tǒng)一化使國際貿(mào)易和金融活動更加便利。
