招商銀行剛剛公布的2017年業(yè)績整體表現(xiàn)不俗，零售業(yè)務(wù)依然亮眼。2017年，招商銀行實現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤超700億元，增幅13.00%，在大中上市銀行中率先凈利回升并回到了兩位數(shù)的增長。
2017年，招行零售金融業(yè)務(wù)營業(yè)收入突破1000億，零售客戶數(shù)過億，零售業(yè)務(wù)稅前利潤占業(yè)務(wù)條線稅前利潤的56.83%，招行“零售之王”的名號更加坐實。
零售收入、利潤、貸款均占“半壁江山”
大中上市銀行凈利潤個位數(shù)增長已經(jīng)漸成常態(tài)，2016年五大行及8家上市股份行凈利潤增幅均不超過10%。招行2014-2016年歸屬股東凈利潤增幅分別為8.06%、3.19%、7.60%。在此情況下，2017年實現(xiàn)13%的增幅，可以說是超預(yù)期。凈利潤規(guī)模701.5億，已經(jīng)超過第五大行交行2016年672.1億的凈利潤規(guī)模。
在招行的利潤構(gòu)成中，零售業(yè)務(wù)貢獻過半。2017年，招行零售金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)稅前利潤475.95億元，同比增長7.94%；占該行業(yè)務(wù)條線稅前利潤的56.52%。零售金融業(yè)務(wù)營業(yè)收入過千億，達1,062.21億元，同比增長8.49%，對全行營業(yè)收入貢獻比例為51.29%。
實現(xiàn)這一成績，招行花了15年，而招行全部的歷史是30年。招行轉(zhuǎn)型零售之路從2002年開始初露端倪，2002年推出的金葵花理財，專門針對高凈值零售客戶，首開中國銀行業(yè)對客群分層服務(wù)的大幕。招行在銀行網(wǎng)點對金葵花理財客戶開辟專屬空間，成為后來各大銀行標配“貴賓室”的由來。同年，招行推出了信用卡業(yè)務(wù)。
2004年，招商銀行將發(fā)展零售業(yè)務(wù)正式寫入銀行的發(fā)展戰(zhàn)略。彼時時任行長馬蔚華提出的口號是：“不做批發(fā)業(yè)務(wù)現(xiàn)在沒飯吃，不做零售業(yè)務(wù)將來沒飯吃?！?/span>業(yè)內(nèi)普遍認為，以此為分水嶺，招行在確立零售轉(zhuǎn)型目標后業(yè)績開始快速增長。2004-2008年五年間，招行凈利潤年復(fù)合增長率達56.71%，在同業(yè)居前列，并且已經(jīng)超過部分大行。
2009年招行凈利潤出現(xiàn)負增長，同比下降13.48%，由此帶來了招行的“二次轉(zhuǎn)型”，以服務(wù)升級為核心。2013年，招行確立以“輕型銀行”作為深化“二次轉(zhuǎn)型”目標，戰(zhàn)略定位為“一體兩翼”，零售金融作為“一體”，公司金融、同業(yè)金融為“兩翼”。
轉(zhuǎn)型的成果從數(shù)據(jù)中可以看出。2010年，招行凈利潤增速回復(fù)到40%以上。從2009年至2016年，招商銀行零售業(yè)務(wù)稅前利潤從21.96億擴大到450.99億，零售業(yè)務(wù)稅前利潤對全行貢獻率從9.81%擴大到52.97%。從2015年開始，招行零售貸款余額和稅前利潤均已占據(jù)半壁江山。
2017年保持了這一發(fā)展勢頭。零售業(yè)務(wù)營收、稅前利潤、貸款余額占比均超50%。截至2017 年末，招行零售客戶數(shù)突破1億，達10,663.23萬戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長 17.10%；管理零售客戶總資產(chǎn)（AUM）余額6.16萬億元，較上年末增長 11.46%。根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，招行零售客戶存款余額位居股份制銀行第一。
零售業(yè)務(wù)的組成部分包括財富管理、私人銀行、信用卡、零售貸款。蘇寧金融研究院高級研究員趙卿對中國財富網(wǎng)表示，零售貸款和信用卡（分期）業(yè)務(wù)對零售利潤的貢獻主要體現(xiàn)在貸款業(yè)務(wù)的息差中，這是零售業(yè)務(wù)的主要利潤來源；財富管理、私人銀行、信用卡（手續(xù)費等）對零售利潤的貢獻主要是體現(xiàn)在非息業(yè)務(wù)收入中，以手續(xù)費為主，2017年增速有所下降。
截至2017年末，招行信用卡累計發(fā)卡量過億，達10,022.72 萬張，流通卡數(shù) 6,245.68 萬張，較上年末增長37.27%。2017年信用卡收入超500億，達544.51億。
對標金融科技公司 打造fintech銀行
招行的轉(zhuǎn)型之路始終沒有停止，2017 年，招行在轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略中明確了“金融科技銀行”定位。趙卿對中國財富網(wǎng)表示，招行零售業(yè)務(wù)增長的背后，是產(chǎn)品線的不斷豐富，同時招行通過金融科技提升效率，降低風險成本，從而不斷提高用戶體驗。
事實上，招行在2013年就已開始進行互聯(lián)網(wǎng)金融的嘗試，推出了“信用卡微信客服”和全國首家“微信銀行”等，借此將客戶服務(wù)移植到微信平臺上。隨后，招行全面推動零售服務(wù)從卡片遷移到APP，持卡客戶40.35%已經(jīng)遷移到手機渠道，81%的客戶往來已遷移到手機。目前招行有兩大線上平臺——招商銀行APP和掌上生活A(yù)PP，合計用戶數(shù)過億，月活躍用戶達4,509萬戶。
另外，在數(shù)字化經(jīng)營方面，招行通過形成用戶標簽構(gòu)建起全面的零售客戶視圖，在此基礎(chǔ)上進行智慧營銷，7,132 種個性化產(chǎn)品組合日均推薦 1.3 億人次。在風控方面，整合信息資源，運用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，具備了毫秒級查詢和億級數(shù)據(jù)計算的能力，客戶轉(zhuǎn)賬和支付的資金損失降低35%。
2017年3月，招商銀行推出國內(nèi)首個區(qū)塊鏈跨境項目，完成了國內(nèi)首筆依托區(qū)塊鏈的跨境匯款。
招行對于金融科技的投入力度在增大，在常規(guī) IT 成本投入的基礎(chǔ)上，招行2017年核定上年稅前利潤的1%（7.9 億元），專門成立金融科技創(chuàng)新項目基金；2018年投入資金提高到上年營業(yè)收入的 1%（22.1億元）。招行行長田惠宇表示，如果需要，未來投入力度還可以加大。“因為我們深信，投資金融科技就是投資未來”。
華泰證券分析師沈娟表示，招行設(shè)立了專項基金用于金融科技，現(xiàn)已推出“摩羯智投”等產(chǎn)品，此舉將繼續(xù)鞏固招行零售金融的優(yōu)勢。中原證券分析師劉冉提出，招行對標金融科技企業(yè)，在理念和方法上作出根本性轉(zhuǎn)變，推動自身經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，金融科技是其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型下半場的“核動力”。
另一家已經(jīng)公布2017年業(yè)績的上市銀行平安銀行，同樣主打零售轉(zhuǎn)型。盡管平安銀行在資產(chǎn)規(guī)模上與招行仍存在差距，但其2017年零售業(yè)務(wù)凈利潤占比達67.62%，已經(jīng)超過招行零售業(yè)務(wù)稅前利潤的占比。
趙卿表示，平安銀行近年大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)的同時也在壓縮對公業(yè)務(wù)的規(guī)模，所以零售業(yè)務(wù)在利潤和收入占比上增幅較為明顯。但是從整體利潤看，目前平安的零售業(yè)務(wù)利潤尚未完全接力對公業(yè)務(wù)的利潤，零售業(yè)務(wù)的利潤釋放還需要找到有效途徑。
二者相較，平安銀行零售業(yè)務(wù)的優(yōu)勢在于平安集團的資源優(yōu)勢，集團內(nèi)部的交叉銷售和客戶遷徙為平安銀行帶來大量優(yōu)質(zhì)客戶。同時，平安集團具有金融全牌照，布局醫(yī)、食、住、行等各類生活場景，并且都有線上流量入口，所以生態(tài)圈優(yōu)勢明顯。
招行的優(yōu)勢在于，其深耕零售業(yè)務(wù)多年，有廣泛的客群基礎(chǔ)和豐富的個人金融產(chǎn)品，同時不斷提升客戶體驗，具有較好的客戶粘性。
作為股份行中的“老大”，招行2017年交出的答卷尚屬優(yōu)異。零售客戶增速17.01%；價值貢獻最大的金葵花及以上客戶（日均總資產(chǎn)在50萬元及以上的零售客戶）增速11.51%；私人銀行客戶數(shù)增速13.19%。這一系列兩位數(shù)的增長數(shù)據(jù)顯示，在金融脫媒加深的大環(huán)境下，招行零售護城河的優(yōu)勢還算穩(wěn)固。招行目前面臨的主要問題是，在越來越多銀行投入零售的大潮中時，轉(zhuǎn)型的下半場如何突圍。
作者：顧志娟
新媒體編輯：王燕
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