基于以上分析,“十二五”時(shí)期的中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將可能發(fā)生以下演變。首先,國(guó)家主導(dǎo)型的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制將逐步弱化,大企業(yè)型與企業(yè)家型相混合的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制將逐步確立。其次,消費(fèi)將成為拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主導(dǎo)因素,內(nèi)需的擴(kuò)大將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式實(shí)現(xiàn)根本性轉(zhuǎn)變。第三,中國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程將加速推進(jìn),建設(shè)更為強(qiáng)大的工業(yè)體系依然是“十二五”時(shí)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中心內(nèi)容。第四,在加快工業(yè)化進(jìn)程的同時(shí),城市化將成為政府的戰(zhàn)略選擇,城市化進(jìn)程將大大加快,由此帶動(dòng)內(nèi)需的快速增長(zhǎng)。第五,以改革和創(chuàng)新為動(dòng)力的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí),將成為“十二五”時(shí)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主題。第六,在發(fā)達(dá)國(guó)家“去杠桿化”的浪潮中,中國(guó)經(jīng)濟(jì)將加快“加杠桿化”的進(jìn)程。第七,金融創(chuàng)新是“十二五”中國(guó)金融業(yè)發(fā)展的主旋律。第八,金融對(duì)外開放進(jìn)一步擴(kuò)大,中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化程度不斷提升。第九,人民幣國(guó)際化進(jìn)程審慎推進(jìn),積極參與國(guó)際金融體系重建。
受“十二五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展演變的影響,這一時(shí)期中國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展將面臨更多的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。首先,世界經(jīng)濟(jì)格局的調(diào)整將使得中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展速度減緩,經(jīng)營(yíng)國(guó)際化的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所放大。其次,中國(guó)工業(yè)化進(jìn)程的加快將使得企業(yè)更趨于多樣化和大型化,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力面臨挑戰(zhàn),企業(yè)倒閉、兼并帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)增大。第三,在大城市發(fā)展進(jìn)入極限的情況下,中國(guó)城市化進(jìn)程的主要載體將集中于二、三線城市。這些地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境,包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、發(fā)展?jié)摿?、企業(yè)規(guī)模、技術(shù)水平、誠(chéng)信文化等相對(duì)較薄弱,這將對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出挑戰(zhàn)。第四,盡管新能源、新技術(shù)、低碳經(jīng)濟(jì)是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增長(zhǎng)點(diǎn),但目前還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)具有劃時(shí)代意義的新驅(qū)動(dòng)力,而由于配套設(shè)施、宏觀調(diào)控等不足,新興產(chǎn)業(yè)將會(huì)出現(xiàn)低效、低附加值和過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。第五,中國(guó)人口紅利日趨衰竭,老齡化進(jìn)程加快,投資和消費(fèi)能力都受到制約。同時(shí),市場(chǎng)化、對(duì)外開放等經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)因的邊際效應(yīng)減弱,在世界經(jīng)濟(jì)有可能出現(xiàn)的長(zhǎng)波蕭條期,國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性都會(huì)傳導(dǎo)到中國(guó)的銀行系統(tǒng)。第六,在經(jīng)濟(jì)金融全球化進(jìn)一步發(fā)展的背景下,“走出去”是中國(guó)銀行業(yè)的必然趨勢(shì),但從中國(guó)銀行業(yè)目前的管理素質(zhì)、創(chuàng)新能力、客戶基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)能力和國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)等來(lái)看,在“走出去”的過(guò)程中必然會(huì)伴隨許多風(fēng)險(xiǎn)。第七,從商業(yè)銀行自身的素質(zhì)看,盡管已有的改革成就卓著,但公司治理還不完善,內(nèi)控機(jī)制仍不健全,基礎(chǔ)管理比較薄弱,風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力有待提高,金融服務(wù)水平也需要提升。
當(dāng)然,“十二五”時(shí)期中國(guó)銀行業(yè)也面臨著一些機(jī)遇。比如,世界經(jīng)濟(jì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的演變將為商業(yè)銀行開展國(guó)際、國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)提供很多新的機(jī)會(huì)。再如,商業(yè)銀行的金融生態(tài)環(huán)境將會(huì)不斷改善,中國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境將更加成熟和穩(wěn)定,商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量將會(huì)由此得到提高。
總的看來(lái),“十二五”時(shí)期的中國(guó)銀行業(yè)將面臨國(guó)際和國(guó)內(nèi)全新的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境,傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模式、發(fā)展方式、經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和管理體制將很難適應(yīng)這些新的變化,所以,加快經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展方式轉(zhuǎn)型,進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)的對(duì)外開放,繼續(xù)強(qiáng)化和改進(jìn)金融監(jiān)管,從而不斷提高中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,將是“十二五”時(shí)期中國(guó)銀行業(yè)改革與發(fā)展的主題。
二、“十二五”時(shí)期中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展的基本定位
(一)加快商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型,鞏固和提升中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際地位
盡管本次全球金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大影響,但對(duì)銀行業(yè)的直接影響是比較小的。而且,中國(guó)銀行業(yè)的實(shí)力和國(guó)際地位有了前所未有的提升,中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行已經(jīng)進(jìn)入了世界1000家大銀行的前十名并囊括了前三甲。盡管這種排名在很大程度上源于危機(jī)造成的短期效應(yīng),但它也在一定程度上表明了中國(guó)銀行業(yè)的穩(wěn)健程度和未來(lái)的發(fā)展?jié)摿?。能否繼續(xù)鞏固和提升中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際地位,將是“十二五”時(shí)期中國(guó)銀行業(yè)改革與發(fā)展的重要任務(wù)。
從經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)看,最根本的目標(biāo)是構(gòu)建集約化經(jīng)營(yíng)、內(nèi)涵式發(fā)展、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代商業(yè)銀行。具體而言,成功的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型必須全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的要求,主動(dòng)適應(yīng)外部經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境變化,提供全面、優(yōu)質(zhì)、便捷、高效的金融服務(wù),減少社會(huì)交易成本,促進(jìn)社會(huì)財(cái)富穩(wěn)步增長(zhǎng),推動(dòng)中國(guó)金融業(yè)持續(xù)性發(fā)展,促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。
(二)繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)外開放,提高中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化水平
改革開放30年來(lái),中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放取得了顯著成績(jī)。從“引進(jìn)來(lái)”方面看,截至2008年底,工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行4家大型商業(yè)銀行先后引進(jìn)9家境外機(jī)構(gòu)投資者,24家中小商業(yè)銀行引進(jìn)33家境外機(jī)構(gòu)投資者,3家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)3家境外機(jī)構(gòu)投資者,共引進(jìn)資本327.8億美元。此外,26家非銀行金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)25家境外機(jī)構(gòu)投資者,引進(jìn)境外資本11.2億美元。而且,在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的外資和合資法人銀行機(jī)構(gòu)共30家,有25個(gè)國(guó)家和地區(qū)的75家外資銀行在中國(guó)設(shè)立了116家分行,在華外資銀行資產(chǎn)總額達(dá)到13448 億元,外資銀行已經(jīng)成為中國(guó)銀行體系的重要組成部分。從“走出去”方面看,截至2008年底,5家大型商業(yè)銀行共有78家一級(jí)境外營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu);共收購(gòu)(或參股)5家境外機(jī)構(gòu),涉及收購(gòu)金額約71.3億美元。這些境外機(jī)構(gòu)分布在亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲,業(yè)務(wù)范圍涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)等多種金融服務(wù)領(lǐng)域;中小商業(yè)銀行海外布局也開始起步。“十二五”時(shí)期,中國(guó)銀行業(yè)必須適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融全球化的要求,加快“走出去”的發(fā)展步伐。
首先,這是提升中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇。目前中國(guó)的一些商業(yè)銀行雖然也在全球主要金融中心擁有營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu),但參與國(guó)際市場(chǎng)的廣度與深度還很有限,中國(guó)銀行業(yè)海外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)占全部資產(chǎn)總額的比重還不到4%,遠(yuǎn)低于歐美大型銀行40%左右的水平;而且業(yè)務(wù)范圍有限,客戶基礎(chǔ)薄弱,還沒(méi)有充分融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)成為主流銀行。在即將到來(lái)的國(guó)際銀行業(yè)“戰(zhàn)國(guó)”時(shí)代,如果中國(guó)銀行業(yè)不盡快提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,將難以贏得生存發(fā)展空間。其次,這是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的必然要求。近些年來(lái),中國(guó)企業(yè)加快了“走出去”的步伐,最近5年中國(guó)對(duì)外直接投資年均增速達(dá)60%左右。即使在國(guó)際金融危機(jī)全面爆發(fā)的不利形勢(shì)下,對(duì)外投資依然保持了較快增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì),2008年中國(guó)非金融類直接投資418.6億美元,同比增長(zhǎng)68.5%。企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的蓬勃發(fā)展,迫切要求商業(yè)銀行跟隨其到境外提供全方位的金融服務(wù)。此外,近年來(lái)中國(guó)居民出境旅游探親、留學(xué)經(jīng)商等日趨頻繁,對(duì)轉(zhuǎn)賬支付、消費(fèi)信貸、信用卡刷卡等跨境金融服務(wù)的需求隨之大幅增長(zhǎng)。面對(duì)市場(chǎng)需求的變化,中國(guó)銀行業(yè)如果不能加快國(guó)際化發(fā)展,不能提供高效、優(yōu)質(zhì)、全面的跨境金融服務(wù),就無(wú)法滿足中國(guó)企業(yè)和居民紛紛走出去后的金融需求,最終會(huì)面臨客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)。
從引進(jìn)來(lái)的角度看,“十二五”時(shí)期要進(jìn)一步優(yōu)化引進(jìn)外資銀行的素質(zhì)和質(zhì)量,要積極引導(dǎo)外資金融機(jī)構(gòu)向中國(guó)金融發(fā)展相對(duì)不足的農(nóng)村地區(qū)發(fā)展;要引導(dǎo)外資金融機(jī)構(gòu)向內(nèi)陸城市發(fā)展,鼓勵(lì)其優(yōu)先在東北地區(qū)和中西部地區(qū)開展業(yè)務(wù);要在審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上,在合規(guī)的前提下,逐步放開外資銀行獨(dú)資設(shè)立或合資參股財(cái)務(wù)公司、消費(fèi)金融公司以及汽車金融公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。
(三)進(jìn)一步強(qiáng)化和改進(jìn)銀行監(jiān)管,確保中國(guó)銀行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展
“十二五”時(shí)期要進(jìn)一步更新銀行監(jiān)管理念、健全監(jiān)管制度,找準(zhǔn)監(jiān)管切入點(diǎn),有所為有所不為。要完善監(jiān)管措施、區(qū)別對(duì)待金融衍生業(yè)務(wù)。要改變重事前準(zhǔn)入、輕事后監(jiān)管的嚴(yán)進(jìn)寬管模式。除對(duì)需要審慎發(fā)展的投機(jī)和虛擬性較強(qiáng)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)行審批制外,大量的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入可以通過(guò)建立事后監(jiān)督控制機(jī)制,實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控,集中防范創(chuàng)新業(yè)務(wù)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),堅(jiān)持嚴(yán)格的跨業(yè)監(jiān)管、跨境監(jiān)管,確保銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控體系改進(jìn)能夠與金融創(chuàng)新和市場(chǎng)變革同步。優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境,提升金融消費(fèi)者認(rèn)知能力。既要明確“一行三會(huì)”的功能和職責(zé),避免監(jiān)管交叉和監(jiān)管重疊,又要適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),通過(guò)聯(lián)席會(huì)議等方式完善金融創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,避免監(jiān)管空白和監(jiān)管缺位,不斷增強(qiáng)監(jiān)管的敏感性、及時(shí)性、專業(yè)性和有效性。
三、“十二五”時(shí)期加快中國(guó)銀行業(yè)改革與發(fā)展的建議
(一)商業(yè)銀行必須適應(yīng)環(huán)境的變化,進(jìn)一步明確發(fā)展戰(zhàn)略,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型
1. 重新審視并制定經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。本次全球金融危機(jī)表明,中國(guó)銀行業(yè)依靠資本消耗的傳統(tǒng)增長(zhǎng)模式已經(jīng)走到盡頭,商業(yè)銀行必須從這場(chǎng)危機(jī)中認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),把握世界經(jīng)濟(jì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主脈絡(luò),增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的前瞻性和系統(tǒng)性,盡快尋找一條高效、資本節(jié)約型的發(fā)展道路,切實(shí)提高中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
3. 加強(qiáng)資本管理。要高度重視對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的科學(xué)管理,自主地用有限的資本制約銀行規(guī)模的無(wú)限擴(kuò)張,加快運(yùn)用RAROC或EVA等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的方法,強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的自我約束,強(qiáng)化資本有限性和有償使用的觀念。面對(duì)經(jīng)濟(jì)不確定性條件下的信貸超高速增長(zhǎng),商業(yè)銀行應(yīng)更加注重效益、質(zhì)量、規(guī)模的協(xié)調(diào)發(fā)展,注重長(zhǎng)期資本管理,提高銀行資本質(zhì)量及壓力時(shí)期的緩沖資本準(zhǔn)備,避免重蹈歐美銀行的覆轍。通過(guò)建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型,測(cè)算出銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨的潛在損失,并綜合考慮監(jiān)管要求、股東回報(bào)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等因素后,估計(jì)銀行需要的資本總量,恰當(dāng)選擇次級(jí)債、混合債等資本工具,在資本配置過(guò)程中保證資本被分配到最能發(fā)揮其作用的領(lǐng)域,并將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)衡量與獎(jiǎng)勵(lì)掛鉤。
4. 優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)。在當(dāng)前復(fù)雜的形勢(shì)下,要通過(guò)優(yōu)化資本配置引導(dǎo)業(yè)務(wù)健康發(fā)展,通過(guò)發(fā)展零售業(yè)務(wù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),通過(guò)發(fā)展中小企業(yè)客戶優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu),通過(guò)發(fā)展中間業(yè)務(wù)調(diào)整收入結(jié)構(gòu),通過(guò)降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例、提高主動(dòng)負(fù)債優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。具體而言,在客戶選擇上,對(duì)公業(yè)務(wù)從主要依賴大型公司客戶逐步向優(yōu)質(zhì)大中小客戶協(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變。在資源配置上,從以規(guī)模主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)模式向以經(jīng)濟(jì)資本管理為中心、真實(shí)利潤(rùn)為主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變。在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整上,從以對(duì)公業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向?qū)蛯?duì)私業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變,在公司業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)、大公司業(yè)務(wù)和中小企業(yè)業(yè)務(wù)之間形成相對(duì)平衡的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道整合、聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷等方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)發(fā)展。在收入結(jié)構(gòu)上,從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)收入為主體的盈利結(jié)構(gòu)向以風(fēng)險(xiǎn)收入和收費(fèi)收入并重的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。
5. 在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高創(chuàng)新能力。要采取有效措施識(shí)別、計(jì)量、檢測(cè)、控制金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),將創(chuàng)新活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理有機(jī)結(jié)合起來(lái),制定和嚴(yán)格執(zhí)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理程序和風(fēng)險(xiǎn)管理措施。要從提升核心競(jìng)爭(zhēng)能力和盈利能力出發(fā),完善創(chuàng)新的組織機(jī)制,強(qiáng)化創(chuàng)新支持保障體系。積極推進(jìn)體制創(chuàng)新,強(qiáng)化綜合化、個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新,通過(guò)引進(jìn)和開發(fā)等多種途徑積極推進(jìn)信息技術(shù)創(chuàng)新。要培養(yǎng)一批對(duì)市場(chǎng)具有靈活反應(yīng)能力的員工,及時(shí)了解、滿足客戶的需求,設(shè)計(jì)市場(chǎng)需要的產(chǎn)品。做好資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)工作,理順前臺(tái)銷售、中臺(tái)研發(fā)和定價(jià)、后臺(tái)部門之間的協(xié)作創(chuàng)新流程。穩(wěn)步推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng),開發(fā)跨市場(chǎng)、跨機(jī)構(gòu)、跨產(chǎn)品的金融業(yè)務(wù)。
(二)監(jiān)管當(dāng)局要正確處理銀行監(jiān)管內(nèi)部以及與其他相關(guān)監(jiān)管的關(guān)系,不斷提升銀行監(jiān)管的前瞻性和中國(guó)銀行體系運(yùn)行的穩(wěn)健性
1. 正確認(rèn)識(shí)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的關(guān)系。在全球銀行業(yè)面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整的過(guò)程中,銀行業(yè)監(jiān)管的改革尤其是金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的矛盾與協(xié)調(diào)至關(guān)重要。創(chuàng)新和監(jiān)管是一種博弈,它講求平衡而非輸贏。一切創(chuàng)新活動(dòng)都必須置于有效的監(jiān)管之內(nèi),既要有效創(chuàng)新、突破,又要預(yù)測(cè)、防范風(fēng)險(xiǎn)。要通過(guò)有效的日常的監(jiān)管和監(jiān)控,把金融創(chuàng)新作為金融發(fā)展的原動(dòng)力,同時(shí)把金融創(chuàng)新帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的可能性控制到最小。目前,商業(yè)銀行自上而下的架構(gòu)層次已經(jīng)不能適應(yīng)全球化市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。銀行監(jiān)管者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到危機(jī)的系統(tǒng)性,從全面的角度而不是從局部的或者單個(gè)機(jī)構(gòu)的角度來(lái)觀察風(fēng)險(xiǎn)。
2. 正確認(rèn)識(shí)金融管制與金融監(jiān)管的關(guān)系。金融管制與金融監(jiān)管是兩個(gè)不同概念。管制有控制的意思,有權(quán)屬之義,不僅有法律授權(quán)下的管理權(quán),還有實(shí)際所有權(quán)下的控制權(quán)。監(jiān)管沒(méi)有控制的意思,即沒(méi)有實(shí)際所有權(quán)下的控制權(quán),但有法律授權(quán)下的管理權(quán)。管制是一種直接的、強(qiáng)制性的控制,監(jiān)管則是一種間接的、強(qiáng)制性的監(jiān)督和管理。而且,管制的范圍要小于監(jiān)管的范圍,管制是出于強(qiáng)硬的管理動(dòng)機(jī)以控制金融風(fēng)險(xiǎn),而監(jiān)管是為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定金融秩序、保護(hù)投資者、熨平市場(chǎng)運(yùn)行。
因此,我們必須正確理解金融管制與金融監(jiān)管的關(guān)系,在非常態(tài)下,監(jiān)管當(dāng)局可以對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)新與發(fā)展進(jìn)行更多的管理與限制,主要側(cè)重于對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制和全面風(fēng)險(xiǎn)的管控。在常態(tài)下,監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)新與發(fā)展應(yīng)給予鼓勵(lì)、支持和指導(dǎo),主要側(cè)重于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升和業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。目前,中國(guó)的金融監(jiān)管在一定程度上混淆了金融監(jiān)管與金融管制的界區(qū),導(dǎo)致了監(jiān)管過(guò)度、監(jiān)管真空和監(jiān)管沖突等問(wèn)題的發(fā)生。因此,在“十二五”期間,我們必須正確理解和處理金融管制與金融監(jiān)管的關(guān)系。
3. 正確認(rèn)識(shí)對(duì)外開放與對(duì)內(nèi)開放的關(guān)系。進(jìn)一步加快對(duì)外開放是“十二五”時(shí)期中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的主題,在繼續(xù)注重“引進(jìn)來(lái)”的同時(shí),更應(yīng)加快“走出去”。但是,在這個(gè)過(guò)程中,要妥善處理好對(duì)外開放與對(duì)內(nèi)開放的關(guān)系。中國(guó)銀行業(yè)的開放不但包括對(duì)外開放,也包括對(duì)內(nèi)開放,兩者相輔相成,密不可分。經(jīng)過(guò)多年努力,中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放已經(jīng)取得很大的成績(jī),外資銀行在經(jīng)營(yíng)地域、客戶、業(yè)務(wù)等方面均實(shí)現(xiàn)了“國(guó)民待遇”。但對(duì)內(nèi)開放力度需要進(jìn)一步加強(qiáng)。加快中國(guó)銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開放有利于優(yōu)化中國(guó)的銀行體系,有利于促進(jìn)銀行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),有利于促進(jìn)中小企業(yè)擺脫融資困境,有利于規(guī)范和疏導(dǎo)民間信用組織和地下金融活動(dòng)。因此,“十二五”時(shí)期監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)逐步放松有關(guān)行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),推進(jìn)銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開放進(jìn)程。一是放寬優(yōu)秀中資銀行在地域和業(yè)務(wù)方面的市場(chǎng)準(zhǔn)入;二是放寬民間資本對(duì)銀行業(yè)的準(zhǔn)入,允許其依法投資或入股銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu);三是“改造”與“新建”并舉,積極發(fā)展中小民營(yíng)銀行。 4. 正確認(rèn)識(shí)貨幣政策與監(jiān)管政策的關(guān)系。作為調(diào)控和管理金融活動(dòng)的兩大政策手段,中央銀行的貨幣政策和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管政策在目標(biāo)取向上是一致的,兩者也是互相依存、互相促進(jìn)的,銀行監(jiān)管所創(chuàng)造的安全且富有效率的金融體系,是實(shí)施貨幣政策的重要條件;而獨(dú)立的貨幣政策所創(chuàng)造的穩(wěn)定的貨幣環(huán)境,也是有效實(shí)施監(jiān)管的最為關(guān)鍵性的市場(chǎng)環(huán)境。但是,在實(shí)際操作過(guò)程中,由于短期目標(biāo)差異、信息共享缺乏、機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)不暢等諸多原因,兩者存在著政策效果相抵甚至沖突的可能性。譬如,為了促使經(jīng)濟(jì)走出低谷,央行力推寬松貨幣政策,但由于在下行周期監(jiān)管政策自然趨緊,資本充足率、不良資產(chǎn)關(guān)注程度等方面要求提升,對(duì)銀行的貸款擴(kuò)張能力以及貨幣政策的實(shí)施效果等形成明顯的制約,部分抵消寬松貨幣政策的效果。為此,“十二五”時(shí)期應(yīng)通過(guò)建立有效的組織協(xié)調(diào)機(jī)制、加強(qiáng)信息共享和溝通、推動(dòng)兩者人員互相學(xué)習(xí)交流等方式,避免兩者政策沖突,提升協(xié)調(diào)互補(bǔ)力度。尤其是在現(xiàn)階段,通貨膨脹以及資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)但適度寬松貨幣政策退出時(shí)機(jī)尚不完全成熟,應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到貨幣政策與監(jiān)管政策兩者操作空間的差異性,高度重視兩者的協(xié)調(diào),在維持寬松貨幣政策基調(diào)不變的基礎(chǔ)上,通過(guò)適度收緊監(jiān)管政策,積極防范金融風(fēng)險(xiǎn)。 5. 正確認(rèn)識(shí)資本監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的關(guān)系。《巴塞爾資本協(xié)議》實(shí)施以來(lái),資本監(jiān)管在中國(guó)銀行監(jiān)管中日益處于核心地位,資本充足率成為監(jiān)管當(dāng)局調(diào)控銀行信貸規(guī)模和銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的主導(dǎo)工具。當(dāng)然,應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到,資本監(jiān)管雖然是銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的核心,但并非風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的全部,更不能代替其他風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。從此次全球金融危機(jī)來(lái)看,促發(fā)并導(dǎo)致危機(jī)蔓延、銀行倒閉的關(guān)鍵在于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),是流動(dòng)性不足而不是資本充足率較低導(dǎo)致了銀行失敗,所以,加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管,應(yīng)當(dāng)成為“十二五”時(shí)期銀行監(jiān)管的核心與關(guān)鍵,監(jiān)管當(dāng)局要在繼續(xù)推動(dòng)資本監(jiān)管水平更上一層樓的同時(shí),高度重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域,努力搭建起一個(gè)全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。 (三)政府部門要適應(yīng)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境的變化,加快職能轉(zhuǎn)變,為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型創(chuàng)造良好的外部環(huán)境 1. 加快政府轉(zhuǎn)型?！笆濉睍r(shí)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式將實(shí)現(xiàn)根本性的轉(zhuǎn)變,實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的主要挑戰(zhàn)不是經(jīng)濟(jì)社會(huì)本身,其關(guān)鍵在于政府轉(zhuǎn)型,即實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制由政府主導(dǎo)向市場(chǎng)主導(dǎo)轉(zhuǎn)變,確立政府在公共服務(wù)中的主體地位和主導(dǎo)作用,通過(guò)政府轉(zhuǎn)型形成規(guī)范的公共權(quán)力行使的制度框架。政府部門尤其要盡快轉(zhuǎn)變“以追求GDP為主要目標(biāo)、以擴(kuò)大投資規(guī)模為主要任務(wù)、以上重化工業(yè)項(xiàng)目和熱衷批租土地為主要途徑、以行政推動(dòng)和行政干預(yù)為主要手段”為特征的政府主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。 2. 調(diào)整金融市場(chǎng)體系結(jié)構(gòu),建立多層次且相互聯(lián)通的金融市場(chǎng)體系。多層次且相互聯(lián)通的金融市場(chǎng)體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行提供調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的廣闊平臺(tái),建議建立各金融市場(chǎng)聯(lián)結(jié)機(jī)制,改變目前金融市場(chǎng)分割的局面,并逐步對(duì)商業(yè)銀行開放資本市場(chǎng),在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,擴(kuò)大商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)平臺(tái)。建立多層次的銀行體系,通過(guò)制定銀行業(yè)發(fā)展規(guī)劃,形成多層次銀行體系,讓不同層次的銀行服務(wù)于不同的客戶群體,避免商業(yè)銀行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。 3. 培育市場(chǎng)機(jī)制。培育市場(chǎng)機(jī)制主要包括:第一,矯正資金價(jià)格機(jī)制。進(jìn)一步推動(dòng)利率和匯率市場(chǎng)化進(jìn)程,并給予銀行產(chǎn)品定價(jià)的自主權(quán),監(jiān)管機(jī)構(gòu)則利用銀行同業(yè)自律機(jī)制形成銀行產(chǎn)品定價(jià)調(diào)節(jié)機(jī)制。第二,培育和發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng),形成市場(chǎng)化人才選用機(jī)制。引進(jìn)市場(chǎng)化的評(píng)價(jià)和考核標(biāo)準(zhǔn),培育和發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng),通過(guò)先市場(chǎng)選拔、后組織認(rèn)可的方式,把優(yōu)秀人才選拔到銀行經(jīng)營(yíng)管理崗位上來(lái)。 4. 優(yōu)化金融生態(tài)。要進(jìn)一步減少各級(jí)政府對(duì)銀行的行政干預(yù);建立與完善社會(huì)信用體系;減輕商業(yè)銀行的稅負(fù)等。
聯(lián)系客服
