逆市選股法
逆市選股法(1):逆市縮量平臺
眾所周知,大盤下跌中能逆勢企穩(wěn)甚至上升的個股,要么是主力仍駐其中,要么是主力趁機(jī)吸貨。這兩個基本的判斷得出一個結(jié)論:主力在場。故此,關(guān)注逆市股可謂是漫漫熊途中尋求避風(fēng)港的最佳策略。這其實正是股諺"跌市重質(zhì)""該跌不跌就看漲"的精華所在。本法正是從此原理出發(fā),通過對逆市形態(tài)的捕捉,進(jìn)而爭取在與主力博弈中處于主動位置而最終獲利。
就形態(tài)而言,我們要介紹的第一個形態(tài)是在大盤下跌中,莊股悄然構(gòu)筑出的逆市縮量平臺。正因為其安全性較高而成為我們的首要關(guān)注。其特征主要有:
一、在大跌市仍能縮量企穩(wěn)構(gòu)筑平臺,逆市時間越長潛力越大。其中特別要強(qiáng)調(diào)平臺要縮量,這是該形態(tài)中最關(guān)鍵的一點。因為在大盤下跌、壓力區(qū)拋壓等多重壓力之下該股仍能夠企穩(wěn),并且縮量,這已經(jīng)很清楚地說明了兩點:一是有主力在場,所以不跟隨大盤下跌；二是主力一定達(dá)到至少相對控盤程度,才能在縮量的情況下保持股價不跌。同時,主力既然控盤,其伺機(jī)拉升的意愿勢必強(qiáng)烈,相對而言,投資者處于主動地位。
二、選擇價位在主力成本區(qū)或相對底部的股票較安全。對投資者而言,可以首先淘汰掉主力高度控盤且股價在相對高位的逆市股票,除此之外介入剩下的逆市股風(fēng)險不是特別大,這在調(diào)整市中有利于自我保護(hù)。其中的主力成本區(qū)一般可用成交密集區(qū)進(jìn)行替代分析。
三、此類股一旦在大盤企穩(wěn)時開始突破,其拉升時往往逐步連續(xù)性放量。因為此前的平臺縮量其實是成交量的累積階段,從成交量的轉(zhuǎn)換原理看,后面階段就有個成交量的釋放期,這恰好與拉升期需要放量的要求相輔相成。另外,正由于成交量集中持續(xù)地放大,造成股價運行的慣性較大,像剎車后失去動力但車仍會繼續(xù)前行一樣,股價在成交量縮小時仍會慣性上行,形成成交量的頂背弛,但這時候往往也就是股價將見頂?shù)男盘?應(yīng)擇機(jī)拋出。
四、在操作策略上,可等待出現(xiàn)連續(xù)放量突破時及時買入。這時雖然不是介入的最低點,但往往是最安全點。
例如隆源雙登(000835):大盤自6·24行情見頂后開始陰跌,此股至2002年8月中旬已走出明顯的下跌5浪,跌幅近7%。但該股這時卻悄然走出一逆市縮量平臺,且該平臺離上方26元左右(復(fù)權(quán)價)的平臺區(qū)較近,主力護(hù)盤蓄勢相當(dāng)明顯。隨后,在大盤企穩(wěn)反彈時,該股主力順勢而為,借送轉(zhuǎn)股題材大幅拉升,充當(dāng)了小盤高價股的新龍頭。(廣發(fā)證券 韋海生)
逆市選股法(2):逆市溫和放量
一、形態(tài)特征
此類逆市股的形態(tài)特征主要有:
1、逆市小幅拉升,呈現(xiàn)軌道型,且累計升幅不大,在10%左右；
2、成交量溫和放大,但換手率不大,一般最高在5%左右；
3、此類逆市股往往是短線品種,在突破時一般放大成交量,連續(xù)拉長陽。
二、形成原因
這類逆市股形成的原因主要有:
1、主力逆市拉升收集籌碼。在調(diào)整市中,由于市場恐慌因素往往造成散戶非理智地拋售股票,這種恐慌氣氛為主力收集籌碼提供了較好時機(jī)。而主力積極收集籌碼勢必會造成成交量的溫和放大。當(dāng)然,成交量總體水平也不能過于顯眼,以免引起市場過早關(guān)注而暴露行蹤。
2、主力縮量洗盤完畢,剛剛準(zhǔn)備進(jìn)入拉升,但因看盤失誤或者其他不可測因素大盤走壞,造成拉升計劃短期受阻,在資金實力承受范圍內(nèi),主力只能暫時護(hù)盤。另外,由于其放量啟動趨勢基本確立,故此為維持市場人氣,短期主力仍需要制造成交活躍以維持趨勢。
此類逆市股一旦正式啟動,一般以連續(xù)拉升為主。因為主力底部護(hù)盤得力,逆市放量表現(xiàn)又說明其信心充足,故此籌碼到位后一旦大盤出現(xiàn)企穩(wěn)反彈跡象,其必將充分利用市場時機(jī)拉升。在走勢上往往表現(xiàn)為:啟動(初級階段段)多以中陽上升制造突破,且少回調(diào)、少反復(fù)；否則,一旦出現(xiàn)滯漲則很可能是主力籌碼運作出問題,投資者應(yīng)遵循"該漲不漲------看跌"操作策略。
三、操作策略
操作上,投資者可選擇以下時機(jī)介入:
1、在結(jié)束縮量平臺調(diào)整后,初步溫和放量拉升即碰到大盤打壓、但又能盤穩(wěn)者,可介入。此類個股往往也是大盤反彈中的龍頭板塊或個股所在。特別在短期大盤暴跌當(dāng)日,選擇經(jīng)過平臺縮量后再放量開始突破拉升的進(jìn)攻型股票,其往往就是最佳的短線龍頭股。如北方五環(huán)(000412),該股在去年3月底已構(gòu)筑好縮量平臺,且已開始出現(xiàn)二度溫和放量動作,主力尋機(jī)啟動的跡象相當(dāng)明顯。但去年3月29日大盤剛好暴跌,該股主力只有積極放量護(hù)盤,隨后在大盤小幅企穩(wěn)反彈時,主力再度發(fā)力連續(xù)放量突破成為當(dāng)時體育板塊龍頭股。
2、溫和放量拉升者一旦出現(xiàn)中陽以上大成交量,并突破盤升軌道,可大膽介入,其強(qiáng)烈的慣性作用往往會帶來短線的豐厚利潤。
例如滬昌特鋼(600665),去年國慶節(jié)后大盤步步盤跌,成交持續(xù)萎縮,但該股卻開始出現(xiàn)逆市放量動作。從前期該股出現(xiàn)過屢次間歇性放量可看出,盤中主力正醞釀新拉升行情,當(dāng)時由于其換手率不大而未引起市場過分關(guān)注.但10月16日大盤初露反彈跡象時,該股出現(xiàn)少見的巨量伴隨長陽突破后,短期出現(xiàn)連續(xù)中陽拉升行情。(廣發(fā)證券 韋海生)
逆市選股法(3):上升三角形
一、基本情況
上升三角形是所有整理形態(tài)中最強(qiáng)勢的中繼技術(shù)形態(tài)。若在下跌市中出現(xiàn)此圖形,強(qiáng)勢圖形與逆市法的結(jié)合往往是投資者的最佳選擇。
從形態(tài)結(jié)構(gòu)看,上升三角形的高位區(qū)基本在同一水平區(qū)域,股價反復(fù)地沖擊這一壓力區(qū),這表明市場積極攻擊該區(qū)域以消化壓力,主力收集籌碼做多意愿極為強(qiáng)烈。另一方面,在形態(tài)的多次回調(diào)中,最明顯的特征是低位逐步上升,究其原因,源于投資者對其看好而在回調(diào)中積極吸納,同時也反映出主力惜售而不愿打壓過深以免丟失籌碼的心理。由此可見,上升三角形具備進(jìn)攻時積極、回守時惜售的市場特征,自然成為最強(qiáng)勢的上升中途整理形態(tài)。
值得注意的是,若該形態(tài)是在大盤的下跌過程中逐步形成的,根據(jù)逆市選股本質(zhì)在于發(fā)掘主力動向的出發(fā)點,由于該股有主力在場而值得關(guān)注,并且由于主力做多意愿相當(dāng)強(qiáng)烈,對投資者而言是首選品種。有鑒于此,逆市上升三角形堪稱為逆市選股法中最有潛力、最具安全性的獲利圖形。
二、特征分析
由于該形態(tài)反映了主力逆市收集的迫切心態(tài),其在成交變化上的特征尤為關(guān)鍵:
1、形態(tài)形成一般以逆市溫和放量上升為開端,這是主力初步入場階段。由于需要激活股性,往往造成成交量快速放大,一般也是該形態(tài)中最大成交量的階段。
2、之后在多次上升沖擊壓力位及回調(diào)洗盤時,呈現(xiàn)出良好的價升量增、價跌量縮的價量配合現(xiàn)象,反映籌碼良性分配。
3、形態(tài)末段明顯縮量,震幅減小。這是形態(tài)成交特征中最關(guān)鍵的特征。此時說明主力基本控制盤口,籌碼鎖定良好。
4、突破拉升階段強(qiáng)調(diào)持續(xù)放大交易量。由于上升三角形拉升往往是連續(xù)大幅飆升,投資者甚至可以在突破放量信號出現(xiàn)后追高介入。
5、天量非天價。一般拉升期出現(xiàn)價量背馳才是頂部出現(xiàn)的信號。
三、注意事項
1、由于該形態(tài)本身的強(qiáng)勢特征,加之縮量逆市對投資者而言是最安全形態(tài),故該形態(tài)構(gòu)筑過程中放量與否不太重要,縮量有時反而說明控盤程度高。
2、此形態(tài)主力做多意愿強(qiáng)烈,對籌碼鎖定嚴(yán)格,構(gòu)筑過程中價量配合必須良好。
3、形態(tài)構(gòu)筑中不必每個階段都逆市,關(guān)鍵在于整體形態(tài)能否在逆市中完全形成。有時在下跌末段保持隨市打壓(但總體形態(tài)仍維持完好)的走勢,說明主力踩準(zhǔn)市場節(jié)奏運作籌碼,后市潛力更大。
四、實例說明
山東黑豹(600760)在去年5月份大盤盤跌中,一反平日無量隨波逐流常態(tài),開始逆市放量震蕩,主力進(jìn)場跡象相當(dāng)明顯。到6月中旬,該股已構(gòu)筑極為標(biāo)準(zhǔn)的逆市上升三角形。之后,主力借助6·24行情輕松拉高出貨。值得注意的是,在同期出現(xiàn)相同操盤手法者不少,其中如四川長虹、神馬股份等較為明顯,投資者可作對比分析。(廣發(fā)證券 韋海生)
逆市選股法(4):把握好介入時機(jī)
就前幾期我們介紹的幾種逆市形態(tài)而言,實施逆市選股法的時機(jī)在其中占有很重要的位置。
首先,從個股拉升個性而言,逆市選股得到的股票最終發(fā)動行情還是要借助大盤的拉升或反彈而完成。盤中主力同樣也要掌握好大勢節(jié)奏才能成功完成整個操作計劃。換言之,逆市選股實質(zhì)上是建立在大盤最終(至少短期)會轉(zhuǎn)好的基礎(chǔ)上所做的一項準(zhǔn)備工作。
其次,由于個股逆市而行的原因有很多,其中有不少是主力短期內(nèi)的護(hù)盤動作,但盤中主力發(fā)現(xiàn)大盤仍需要調(diào)整,或者主力到后期沒有后續(xù)資金的話,其一旦放棄護(hù)盤后的下跌程度往往相當(dāng)嚴(yán)重。如2001年9月,昌河股份先逆市上行后暴跌就是一個明證。
因此,無論從"順勢而為"的市場真理還是從主力動向分析,確立逆市選股的時機(jī)在操作中就顯得相當(dāng)重要。
一是從逆市的時間長度上進(jìn)行選擇
一般而言,敢于連續(xù)逆市超過1個月以上、中期調(diào)整中逆市超過2個月以上的個股都有中期實力大主力在場。因為逆市股如此明目張膽的做法,背后肯定有大的資金和題材支持。而且從概率上看,此類個股多數(shù)出現(xiàn)在建倉期,后市的打壓也只是洗盤而已。
二是在大盤下跌尾聲中選股
至于大盤下跌尾聲的判斷,這里有一個簡單的辦法:運用波浪理論下跌5浪后反轉(zhuǎn)3浪原理。眾所周知,波浪理論認(rèn)為,一個推動浪在同方向上運行5浪后,一般會出現(xiàn)同一級別的反轉(zhuǎn)3浪。有鑒于此,在日線圖或者30分鐘圖上,一旦出現(xiàn)清晰的震蕩下跌5浪后,理論上至少會有個3浪的震蕩企穩(wěn)或者過程。而這個3浪就是逆市股主力乘機(jī)發(fā)動行情的最好時機(jī)。值得注意的是,從實際運用看,對實際浪的級別數(shù)法也不必太過講究,一般出現(xiàn)連續(xù)下跌5個浪都會有相應(yīng)反彈出現(xiàn),故此基本都可當(dāng)作出現(xiàn)下跌5浪,比較適合大眾使用。當(dāng)然,若能同時出現(xiàn)MACD的底背弛則可信度更高。
如大唐電信(600198)在去年大盤6.24見頂后一直隨波逐流,但在去年10月下旬大盤再度探底時,該股悄然走出逆市放量盤升走勢。值得注意的是,其時大盤下跌行情在走出了典型的下跌五浪后,如期走出了相應(yīng)級別的反彈行情,而隨著反彈行情的展開,該股主力也顯山露水制造大量長陽拉升,一舉成為當(dāng)時通訊板塊反彈行情的龍頭。(廣發(fā)證券 韋海生)
逆市選股法(5):整體形態(tài)逆市
一般而言,可以把逆市股分為以下幾種:逆大盤而強(qiáng)勢股、逆板塊而強(qiáng)勢股、逆大盤而強(qiáng)勢板塊,其中都強(qiáng)調(diào)在大盤持續(xù)回調(diào)過程中的逆市。這都屬于狹義上的逆市概念。
廣義而言,逆市的真正定義除了上述三種外,還有一種也更具概括性------整體形態(tài)逆市:即在大盤的回調(diào)中,每個階段的漲跌走勢與大盤同步,單從日短線行情中看不出有逆市表現(xiàn),但從更大的時間段來看,還是從整體形態(tài)上走出了強(qiáng)于大盤的逆市走勢。
具體而言,此類股在大盤下跌時主力控制幅度小于大盤的跌幅,但在大盤整體下跌過程出現(xiàn)階段性企穩(wěn)或反彈時,主力制彈拉升的幅度卻大于大盤,總體累計下來,此類逆市股的整體形態(tài)就強(qiáng)于大盤。而從其積累性形成過程可以看出,此類逆市股一般都出現(xiàn)在中期行情股中。
實際上,此種逆市股的潛力更大。首先,它能保持每個階段的漲跌走勢與大盤同步,本身就已經(jīng)說明盤中主力高超的看盤水平和資金實力,這在一定程度上為該股的前景打下了扎實的基礎(chǔ)；其次,主力順勢借助大盤的漲跌來完成籌碼收集運作,這樣就具備了相當(dāng)高的隱蔽性,不易引來浮籌的過度關(guān)注,而這往往是潛力股的重要特征之一。我們一再強(qiáng)調(diào),"順勢而為"乃逆市選股法精華所在,由此可以預(yù)見的是,此類主力借勢收集籌碼后,其在大盤的反彈或拉升行情中出擊力度往往更為出眾。
例如:眾所周知,ST銀廣夏(000557)在1999年9月到12月的大盤下跌行情中,該股保持了縮量大平臺的逆市走勢,但仔細(xì)對比大盤同期的漲漲跌跌,卻可以清晰地發(fā)現(xiàn)該股其實很少在單日內(nèi)出現(xiàn)明顯的逆市抗跌走勢,直到三個月的大盤下跌行情走完,我們才發(fā)現(xiàn)該股的大平臺逆市行為,主力的功力由此可見。而此時主力籌碼收集、清洗已基本完畢,并隨大盤展開綿遠(yuǎn)悠長的拉升走勢。同段期間內(nèi)的另一只中線牛股ST七砂(000851)也有異曲同工之處。
短期莊股方面也有很多例子,如前期我們提過的隆源雙登(000835),在6.24行情見頂后的下跌行情中構(gòu)筑的逆市平臺里,我們很難找到該股在大盤下跌日中逆市上漲的單日走勢,但直至大盤短期下跌5浪走完,該股借大盤發(fā)動拉升行情后,很多投資者回頭看,才發(fā)現(xiàn)該股早已悄然走出的整體逆市平臺。(廣發(fā)證券 韋海生)
逆市選股法(6):暴跌日逆市選股
在前12期介紹的形態(tài)中,逆市選股法主要是從中短線操作策略的角度出發(fā)。由于逆市選股法具備很大的通用性,因此,逆市選股法在不同的行情中通過周期放大或者縮小都可以取得較好的運用實效。其中從周期縮小的角度出發(fā),逆市選股法在短線單日暴跌行情中也大有用武之地。而就暴跌日逆市選股而言,主要分為進(jìn)攻篇和反彈篇,本節(jié)先介紹進(jìn)攻篇。
分析之前,我們要不厭其煩地強(qiáng)調(diào):無論是主動進(jìn)攻還是搶反彈,運用的關(guān)鍵是注意時機(jī)的選擇。暴跌日逆市選股運用的前提是:大盤經(jīng)過前期連綿下跌后,出現(xiàn)了單日的暴跌行情,而且從走勢看,大盤短期出現(xiàn)企穩(wěn)反彈的可能性極大,其中可以從30分鐘走勢出現(xiàn)明顯下跌5浪和MACD指標(biāo)相應(yīng)出現(xiàn)底背馳作出判斷。
在確立時機(jī)的前提下,進(jìn)攻篇逆市選股法主要特征有:
1、暴跌日出現(xiàn)逆市放量拉升行情。
需要強(qiáng)調(diào)的是,此類進(jìn)攻股一般盤中已有主力駐扎,只是趁暴跌日加倉拉升,其中明顯放量也是該形態(tài)的關(guān)鍵特征。從主力的角度而言,之所以選擇暴跌日加倉,主要是看中大盤暴跌后的反彈行情做一把。由于暴跌日市場人氣容易渙散,主力容易達(dá)到放量拉高收集短線籌碼的目的,之后再利用大盤的反彈行情拉高后逐步派發(fā)。
2、能帶動板塊走出個股聯(lián)動效應(yīng)。
此類逆市進(jìn)攻股一般都具備龍頭股特征。強(qiáng)調(diào)此點是因為,由此產(chǎn)生的板塊逆市聯(lián)動效應(yīng)比單個個股異動更能說明短期資金流向,分析的可靠性更強(qiáng),從而更能保障投資者的投資安全。
3、30日均線呈多頭排列或至少走平。
投資以趨勢為首。一般而言,30日均線呈多頭排列或至少走平也是進(jìn)攻型個股具備的基本技術(shù)條件。值得注意的是,若此類龍頭股在大盤回落前出現(xiàn)過我們前面介紹過的逆市平臺,運用起來效果更佳。
案例分析:ST五環(huán)(000412):2002年初大盤反彈結(jié)束于3月21日開始回落,其中3月29日出現(xiàn)慣性大跌行情,但當(dāng)日盤中體育板塊龍頭ST五環(huán)卻一枝獨秀放量上升,同時帶動了滬市同板塊個股中體產(chǎn)業(yè)的放量聯(lián)動,主力盤中運作的跡象相當(dāng)明顯。之后,在4月1日大盤出現(xiàn)反彈行情時,該股早市率先放量漲停,短線慣性連續(xù)拉升超過15%。同類型的情況也很常見,如深科技(000021)作為科技龍頭,在2002年5月初逐步回落中,于16日暴跌中的逆市拉升也有相似之處。(廣發(fā)證券 韋海生)
逆市選股法(7):逆市放量拉升
"該跌不跌----看漲"是逆市選股法的精華所在。當(dāng)逆向因素越集合時,其產(chǎn)生的作用力也相應(yīng)越大。這一原理運用到逆市選股法中則主要表現(xiàn)在:當(dāng)個股面臨的做空因素越多、越集合,但走勢并未如期出現(xiàn)弱勢反而逆市走強(qiáng)的話,那么后市該逆市股一旦拉升產(chǎn)生的爆發(fā)力會更強(qiáng)。
就近年市場而言,此類逆市股出現(xiàn)的機(jī)會很多,其特征主要有:
1、當(dāng)日個股基本面公布重大利空消息,同時大盤出現(xiàn)大跌走勢,盤面利空氛圍濃重；
2、在多重利空壓力下,該股不跌反漲,最多也只是低開后迅速上揚(yáng),成交明顯放大,成為典型的逆市股；
3、逆市股一般在大盤大跌日前有突然放量小幅拉升行為、均線系統(tǒng)良好等技術(shù)基礎(chǔ)特征,之后在大盤企穩(wěn)過程中連續(xù)放大量拉升。
從主力動向看,此類逆市股是典型的內(nèi)幕型短線炒作行為。主力一般對利空內(nèi)幕早已了如指掌,借助市場會出現(xiàn)恐慌性拋盤的自然反應(yīng)來進(jìn)行反向操作。其在利空公布日前突然放量小幅拉升,本身已說明主力在提前搶籌。同時從做盤角度看,這也是主力在一定程度上激活股性為以后的短線炒作打好基礎(chǔ)的必要過程。在這種情況下,若利空公布當(dāng)日正好碰上大盤大跌,盤中恐慌性拋盤勢必更加洶涌,這對主力而言恰好是收集短線籌碼的最佳時機(jī),其加快震蕩放量搶籌行為,從而造就了暴跌日逆市股的出現(xiàn)。
值得注意的是,該類股若短期連續(xù)放量拉升表現(xiàn)后,一般會利用大盤進(jìn)入尾段下跌來洗盤,此時成交量往往會明顯縮小,但相對于啟動拉升前仍為活躍。而當(dāng)大盤開始反彈時,此類股也會繼續(xù)出現(xiàn)活躍的走勢,至于是反彈還是進(jìn)一步拉升則看能否創(chuàng)出新高以及創(chuàng)新高后能否放出天量。
實例分析。
深康佳A:公司在2002年4月11日公布巨虧,市場一片嘩然,當(dāng)日大盤剛好也大跌,市場幾乎一致看空該股。但復(fù)牌后,該股只是小幅低開后隨即承接前期的小幅放量盤升行情,繼續(xù)放大量大漲,之后更是在大盤的陰跌中連續(xù)放量盤升成為短線明星股。又如華龍集團(tuán),2001年6月14日公布漁場受雨災(zāi)損壞的重大利空,當(dāng)日大盤也剛好大跌,但該股也只是小幅低開后隨即繼續(xù)放量拉升,次日更在大盤小幅盤穩(wěn)時占據(jù)漲幅前列。有鑒于此,投資者對后市出現(xiàn)重大利空者可先重點觀察其先期有無溫和放量走強(qiáng)先兆以及復(fù)牌當(dāng)日能否快速走強(qiáng),一旦出現(xiàn)上述信號則可大膽短線介入炒作。(廣發(fā)證券 韋海生)
逆市選股法(8):以退為進(jìn)逆市護(hù)盤
此類個股特征主要有:
1、均線系統(tǒng)呈明顯的多頭排列,股價整體仍處于明顯的上升趨勢中；
2、典型的形態(tài)為拉升中途平臺整理進(jìn)入尾段縮量階段之后,出現(xiàn)先抑后揚(yáng)再度放量的進(jìn)攻信號。
需要強(qiáng)調(diào)的是,在暴跌日逆市選股系列中我們總是特別點明此類逆市股具有放量行為以及良好的均線系統(tǒng)技術(shù)特征。究其原因,主要與此類股的短線行情性質(zhì)有關(guān):一般而言,短線主力狙擊個股都要順勢而為。這個"勢"并不是簡單的市場走勢,而更應(yīng)理解為個股本身具有的上漲基礎(chǔ),如均線系統(tǒng)良好、超跌空間大或者成交活躍等,短線主力正是利用此點加以運作。
本節(jié)介紹的暴跌日逆市股一般盤中已有主力,且其往往處于相對高位縮量洗盤結(jié)束后正欲拉升的階段,但此時由于主力看盤失誤等各方面原因,不巧在其再度放量啟動拉升時碰上了大盤的突然大跌,迫使其沖高后無奈回落。一般而言,形態(tài)也從原來的"放量突破中陽"退守為"放量十字星"。由于此類股洗盤后持倉比例往往不低,主力以退為進(jìn),一般都會頑強(qiáng)護(hù)盤,保持股價在多頭均線之上,以等待再度尋機(jī)拉升。
值得注意的是,此類個股雖然后市會借大盤的反彈繼續(xù)拉升,但由于之前的逆市已消耗了一定的做多能量,且本身也處于相對高位,經(jīng)不起大的震蕩,故之后的拉升往往是最后的瘋狂。在放量中主力誘多出局的可能性大,對于此類股的炒作,投資者一定要注意短線快進(jìn)快出。
實例說明:兩市大盤在去年國慶節(jié)后一直陰跌為主,11月8日前后跌幅加大。值得注意的是,中信海直(000099)在11月初開始出現(xiàn)明顯放量走勢,短線主力介入相當(dāng)明顯。在11月6日完成第一波拉升后,盤中主力借大盤回調(diào)順勢打壓洗盤。從順利萎縮而言,主力洗盤較為順利。11月13日,大盤小幅反彈,該股結(jié)束洗盤適時出擊拉出長陽,但14日正欲繼續(xù)拉升時碰上大盤慣性大跌,股價回落而收一逆市放量十字星。次日大盤企穩(wěn),盤中主力即順勢大幅拉升,當(dāng)日位居深市漲幅首位。但由于該股已經(jīng)處于相對高位洗盤后的拉升階段,主力借助大盤反彈拉升誘多跡象較明顯,導(dǎo)致后市逐步回落。(廣發(fā)證券 韋海生)
逆市選股法(9)積極護(hù)盤逆市反彈
此類逆市股特征主要有:
1、在大盤陰跌過程中,已有逆市放量盤升動作,但之后隨大盤短期見頂回調(diào)；
2、大盤進(jìn)入暴跌,該股卻出現(xiàn)縮量企穩(wěn)信號,如小十字星等；
3、企穩(wěn)信號一般出現(xiàn)在前期重要支持位如成交密集區(qū)、重要密集均線流等區(qū)域。
就主力動向而言,此類逆市股屬于典型的護(hù)盤主力股。從大盤陰跌此類股仍能出現(xiàn)逆市走勢可以看出,此類股盤中已有主力駐扎。大盤回調(diào)中,積極護(hù)盤也較正常,但其逆市盤升中成交量逐步萎縮,實際上也已反映出主力資金補(bǔ)給不足或做多意愿不太強(qiáng)烈。與此同時,隨著大盤持續(xù)盤跌,盤中主力或者意識到看盤出現(xiàn)錯誤,或者短線護(hù)盤資金耗盡,導(dǎo)致股價短期見頂后也開始隨大盤反轉(zhuǎn)向下。由于此時主力放棄短期護(hù)盤導(dǎo)致形態(tài)走壞,盤中一直跟隨主力做多的散戶力量失望之下反手做空,故回落過程較為迅速、跌幅往往較大。
主力雖然短線放棄護(hù)盤而反手做空,但由于其仍未全身而退,當(dāng)股價快速返回原來重要的支持位如成交密集區(qū)、重要密集均線流等區(qū)域時,盤中主力都會及時護(hù)盤,否則連這些支撐位都失守的話,盤中做空動力傾巢而出主力很容易陷入深套局面。因此,主力不會放任股價一路下跌,主力短期高位反手做空更多是借勢洗盤。
值得注意的是,若此時大盤在前期陰跌中出現(xiàn)慣性暴跌,但此類股卻仍能在支撐位附近出現(xiàn)逆市縮量企穩(wěn)信號,這說明:其一,主力護(hù)盤信心較為堅決；其二,在暴跌日能以縮量企穩(wěn),說明盤中做空能量已階段性衰竭,主力對籌碼控制也較輕松。故此,在大盤企穩(wěn)之時主力制彈易如反掌。這也是此類逆市股投機(jī)機(jī)會的關(guān)鍵所在。
當(dāng)然,由于在前面我們已點明此類股的主力已無心戀戰(zhàn),主力的目的也只是制造短期反彈行情為資金延長出貨空間與時間。一旦其反彈到前期壓力位下方,往往也就是結(jié)束反彈重新開始出貨之時。
實例說明:2002年5月初,大盤見頂后逐步向下突破,16日更是出現(xiàn)暴跌破位行情,但前期逆市股上海梅林卻于當(dāng)日悄然出現(xiàn)縮量企穩(wěn)十字星,而且該十字星位置剛好在年線及前期成交密集區(qū)之上,盤中主力控籌護(hù)盤相當(dāng)明顯。次日大盤出現(xiàn)小幅企穩(wěn)時,該股如期出現(xiàn)大幅反彈,之后更是一度反彈創(chuàng)出新高。(上海證券報 廣發(fā)證券 韋海生)
逆市選股法(10)捕捉反彈龍頭股
"跌時重質(zhì)"是逆市選股法的精華所在。在下跌過程中能最初逆市的個股一般都應(yīng)留意,尤其是暴跌日出現(xiàn)的逆市板塊更值得關(guān)注,因為它往往就是下一波反彈行情的龍頭板塊。近年大盤箱形震蕩行情中,此種現(xiàn)象屢見不鮮,就其特征而言主要有:
1、暴跌日早市出現(xiàn)板塊逆市走強(qiáng),成交明顯放大；
2、漲幅前列板塊個股指標(biāo)底背馳較為突出,放量較為明顯,盤中震蕩較大；
3、整體板塊個股形態(tài)較為雷同,往往前期跌幅較大,籌碼分布指標(biāo)在高位區(qū)有集中峰。
逆市選股法一定要選擇在大盤下跌接近尾聲時加以運用。因為在大盤下跌初段,很多主力板塊出于護(hù)盤需要往往會出現(xiàn)逆市形態(tài),但其之后的反彈行情較為短促而容易成為誘多陷阱。而我們這里提及的逆市板塊強(qiáng)調(diào)是在跌幅較大的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的。
大幅下跌后率先跑出的逆市板塊之所以值得重點關(guān)注,因為它是場外先知先覺主力提前進(jìn)場建倉最明顯的信號所在:在熊市中,經(jīng)過連綿的下跌,市場人氣極度渙散,在資產(chǎn)嚴(yán)重縮水以及市場輿論的影響下,"反彈減磅以避免更嚴(yán)重下跌"的主流思想成為投資者恐懼心理最直接的條件反射,此種心理在陰跌后的暴跌行情中往往表現(xiàn)得更為突出。因此,場外主力往往一方面刻意打壓指標(biāo)股制造暴跌現(xiàn)象以強(qiáng)化市場恐懼心理,另一方面卻堂而皇之地在超跌板塊上制造大幅震蕩行情。由于其走勢符合反彈形態(tài),且其震蕩幅度較大,盤中一旦出現(xiàn)反復(fù)回彈,投資者在"反彈減磅"意識驅(qū)動下往往選擇離場避險為主,殊不知這正達(dá)到了主力拉升建倉的最終目的。
就龍頭股而言,其指標(biāo)底背馳往往最為嚴(yán)重,殺跌盤也最容易誘出,因此技術(shù)面反彈的強(qiáng)烈要求成為主力借勢制造中級行情的關(guān)鍵基礎(chǔ)。就手法而言,場外主力往往利用"漲停板打開即為弱勢"的市場思維,在漲停板打開之際制造震蕩,最終在成交放大之時完成低位籌碼的快速收集。
實例說明:2003年初,短信板塊的建倉行情中逆市手法演繹得淋漓盡致。兩市大盤自6·24行情后一直以陰跌為主,1月2日更是出現(xiàn)大幅下跌,但當(dāng)日科技網(wǎng)絡(luò)板塊(當(dāng)時并不知其操作題材為短信概念)逆市而上,其中兩市龍頭股誠成文化、廈門信達(dá)更是出現(xiàn)早盤漲停,而且隨著指數(shù)的大幅盤跌,上述兩只龍頭股出現(xiàn)屢次大幅打開漲停跡象,盤中拋售盤涌出極為明顯,導(dǎo)致成交較前期顯著放大。然而隨著市場一片看空該板塊后市行情之時,龍頭股在大盤稍微企穩(wěn)之時已連續(xù)放量大幅拉升。(上海證券報 廣發(fā)證券 韋海生)
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