在變幻難測的股市中，沒有一套正確的技術(shù)分析方法去指導(dǎo)實戰(zhàn)操作，要想獲得真正的成功是萬萬不能的，但技術(shù)方法再好，也不是萬能的。大多數(shù)技術(shù)分析方法和各種股市理論的根本立足點是以史為鑒，是從過去發(fā)生了什么，來推斷市場正在或者將要發(fā)生什么。但對于短期內(nèi)的像明天（第二天）股市到底會如何運行，一周之內(nèi)會如何演化，則往往難以給出正確的答案。
股市短期的三兩天內(nèi)的走勢變數(shù)多多，非常容易受到人為因素的左右，有時會暫且脫離其固有的趨勢，出現(xiàn)運行中的雜音，尤其是容易受到短線大資金的影響。
即使是高手，也時常會困惑：難道市場原趨勢改變了嗎？為什么出現(xiàn)了意想不到的上漲或下跌？誰在買入和賣出？大資金是在洗盤還是震倉，是增倉還是出貨？這些問題正確答案的得出，都將對你未來的買賣成功與否和投資贏虧產(chǎn)生影響。
人們通常以日K線的形態(tài)來判斷當(dāng)日走勢的強弱變化，但日線形態(tài)有時會遭到強大的人為因素的刻意操縱，簡單的判斷短期的日K線陰陽并不能完全確認(rèn)股票的未來走勢如何，這必須通過盤口信息語言的分析來最后印證形態(tài)判斷的是否正確 對一個職業(yè)投資者而言，盤口信息語言的解讀能力標(biāo)志著看盤水平的高低，會直接影響其操作效果。對盤口信息的正確破解，將使我們透過盤中股指趨勢及個股走勢特征，研判出多空雙方力量的強弱轉(zhuǎn)化，從而把握好股票炒作的節(jié)拍和韻律，這也是投資盈利尤其是投機制勝的一個關(guān)鍵所在。
盤口信息最主要的是指股價或股指的分時走勢圖上所顯示的信息。它詳盡勾畫出股價的每日完整的交投過程。它可以清晰地反映當(dāng)日投資者交易價格和交易數(shù)量，體現(xiàn)投資者的買賣意愿。
盤口信息主要包括：分時走勢圖、委托盤、委托買賣表、每筆成交量、價量成交明細(xì)圖表、大手筆成交、內(nèi)盤、外盤、總筆、當(dāng)日均價線等。當(dāng)然還包括當(dāng)日最大成交量價格區(qū)域、最高最低價、開市和收市價等。以上盤口信息構(gòu)成綜合的盤口信息語言。
限于目前數(shù)據(jù)傳輸?shù)木窒藓头治鲕浖娜毕?，投資者常常難以看到真實的交易情況，加之主力加以利用，頻頻做出盤中騙線，使投資者產(chǎn)生錯誤交易行為。為了能更好地把握股價運行方向，我們必須學(xué)會要看懂盤中走勢，讀懂盤口信息語言，并結(jié)合各種蹤合因素做出綜合判斷。
一）、內(nèi)外盤的解讀
在通用的錢龍軟件和其它的大多數(shù)軟件中，以委賣價成交的主動性買盤稱為外盤，以委買價成交的主動性賣盤稱為內(nèi)盤。
從其含義中，我們總的可以理解為：外盤大于內(nèi)盤，股價看漲。反之，小于內(nèi)盤則看跌。但在具體判斷上，則需考慮股價所處的價格位置的高與低，目前的技術(shù)走勢形態(tài)等，這需要靠盤口以外的功夫。
當(dāng)股價處于低位的上升初期或主升期，外盤大于內(nèi)盤，則是大資金進(jìn)場買入的表現(xiàn)！例如深深房（000029），2002年1月31日、在低位5元附近，當(dāng)日外盤為120萬股，內(nèi)盤70萬股。外盤明顯大過內(nèi)盤，顯示有較大資金吸籌。
當(dāng)股價處于高位的上升末期，外盤小于內(nèi)盤，則是大資金出場賣出的表現(xiàn)！例如深康佳（000016），2002年6月25日～7月1日，在高位10.5元附近，連續(xù)5日當(dāng)日外盤小于內(nèi)盤。顯示有較大資金在出局派籌。
當(dāng)股價處于低位的上升初期或橫盤區(qū)，外盤遠(yuǎn)小于內(nèi)盤，不管日線是否收陰，只要一兩日內(nèi)止跌向上，則往往是大資金假打壓、真進(jìn)場買入的表現(xiàn)！是在誘空。例如江西銅業(yè)（600362），2002年6月13日在低位4.5元附近，當(dāng)日外盤為68萬股，內(nèi)盤165萬股。外盤明顯小過內(nèi)盤，顯示有較大資金借日陰線震倉吸籌
當(dāng)股價處于高位的上升末期或高位橫盤區(qū)，外盤遠(yuǎn)大于內(nèi)盤，但股價滯漲或尾市拉升，無論日線陰陽，往往是大資金假拉升、真出場賣出的表現(xiàn)！是在誘多。例如儀征化纖（600871），2001年7月3日在低位4.5元附近，當(dāng)日外盤為1595萬股，內(nèi)盤1016萬股。外盤明顯大過內(nèi)盤，顯示有較大資金借日陽線減倉派籌。次日，收放量陰線宜減倉。
（二）、大手筆買賣單的解讀。
股價大幅上升或下跌是由主力資金推動的，主力資金不可能一手兩手地買賣股票，因此真正的熱門股應(yīng)該是盤中大買賣單成交活躍的個股。大單，即每筆成交中的大手筆單子。當(dāng)委托買賣中出現(xiàn)大量買賣盤，且成交大單不斷時，則往往預(yù)示著主力資金動向。假如一只股票長期極少出現(xiàn)連續(xù)大手成交賣買單，基本上可以認(rèn)定為散戶行情，易跌難漲。
一般而言，委賣盤越大，說明市場拋售欲望強烈，股價看跌。委買盤越大，說明欲買進(jìn)的投資人眾多，股價看漲。
?。?）買一賣一的解讀 （缺）
例如某股賣一6.82元，只有20手掛單，買一6.80元有5手掛單。成交價6.80元、成交250手，而賣一處只減少了15手，顯然此次成交是盤中對倒行為所致。
例如某股賣一在9.98元掛2000手，買一10元掛1000手大單，然后不斷上移，總是在賣一、買一中間相差一分錢，一旦出現(xiàn)9.99元便吃掉然后不再向上高掛，以顯示拋壓沉重，誘使投資者拋出籌碼，以達(dá)到迅速建倉的目的。
?。?）、買二、買三、賣二、賣三的解讀。在盤面中不斷有大掛單在賣三、賣二處掛，并且不斷上撤，最后出現(xiàn)一筆大買單一口吃掉所有賣單，然后股價出現(xiàn)大幅拉升，此時主力一方面顯實力，一方面引誘跟風(fēng)者買單，二者合力形成共振，減少拉升壓力。如2002年6月深深房（000029）便形成此種盤口特征。
?。?）、小規(guī)模暗中吸籌：有時買盤較少，買一、買二、買三處只有10－30幾手，在賣單處也只有幾十手，但大于買盤，卻不時出現(xiàn)拋單，而買一卻不是明顯減少，有時買單反而增加，且價位不斷上移，主力同時敲進(jìn)買、賣單。此類股票如蟄伏于低位，可作中線關(guān)注，在大盤弱市尤為明顯，一般此類主力運作周期較長，且較為有耐心。
?。?）、經(jīng)常性機會大買單：多指500手以上而賣單較少的連續(xù)向上買單。賣一價格被吃掉后又出現(xiàn)拋單，而買一不見增加反而減少，價位甚至下降，很快出現(xiàn)小手買單將買一補上，但不見大單，反而在買三處有大單掛出，一旦買一被打掉，小單又迅速補上，買三處大單同時撤走，價位下移后，買二成為買一，而現(xiàn)在的買三處又出現(xiàn)大單(數(shù)量一般相同或相似)且委比是100％以上，如果此價位是高價位，則可以肯定主力正在出貨。小單買進(jìn)，大單賣出，同時以對敲維持買氣。
?。?）、低迷期的大單
首先，當(dāng)某只股票長期低迷，某日股價啟動，賣盤上掛出巨大拋單（每筆經(jīng)常上百、上千手），買單則比較少，此時如果有資金進(jìn)場，將掛在賣一、賣二、賣三檔的壓單吃掉，可視為是主力建倉動作。注意，此時的壓單并不一定是有人在拋空，有可能是莊家自己的籌碼，莊家在造量吸引注意。例如，前期大牛股中海發(fā)展在啟動前就時常出現(xiàn)這種情況。
?。?）、盤整時的大單
當(dāng)某股在某日正常平穩(wěn)的運行之中，股價突然被盤中出現(xiàn)的上千手大拋單砸至跌停板附近，隨后又被快速拉起；或者股價被突然出現(xiàn)的上千手大買單拉升然后又快速歸位。表明有主力在其中試盤，主力向下砸盤，是在試探基礎(chǔ)的牢固程度，然后決定是否拉升。該股如果一段時期總收下影線，則向上拉升可能大，反之出逃可能性大。
（7）、下跌后的大單
某只個股經(jīng)過連續(xù)下跌，在其買一、買二、買三檔常見大手筆買單掛出，這是絕對的護盤動作，但這不意味著該股后市止跌了。因為在市場中，股價護是護不住的，“最好的防守是進(jìn)攻”，主力護盤，證明其實力欠缺，否則可以推升股價。此時，該股股價往往還有下降空間。但投資者可留意該股，因為該股套住了莊，一旦市場轉(zhuǎn)強，這種股票往往一鳴驚人。健特生物在五、六月間就經(jīng)常出現(xiàn)這種情況，明顯是主力護盤行為，后來該股從１７元漲至２４元附近。
（三）、識別莊家利器———筆均量
筆均量是指某只股票當(dāng)日的總成交量與當(dāng)日的總成交筆數(shù)的比例。也稱作每筆成交量。每筆成交量的大小，顯示出某股的交投活躍程度和大資金進(jìn)出的力度大小
與換手率僅反映交投活躍情況相比，筆均量還可有效的反映大資金的買賣增減。某只股票有時在同一股價區(qū)間換手率相同，但筆均量卻發(fā)生明顯的變化，則多意味主力行為已發(fā)生了變化。
從這個意義上講，筆均量具有慧眼識莊的特別功能，它比其它盤口信息來得更直觀、更令人信服。
1、當(dāng)股價呈現(xiàn)底部狀態(tài)時，若每筆成交出現(xiàn)大幅跳升，則表明該股開始有大資金關(guān)注，若每筆成交連續(xù)數(shù)日在一較高水平波動而股價并未出現(xiàn)較明顯的上升，更說明大資金正在默默吸納該股。在這段時間里成交量倒未必出現(xiàn)大幅增加的現(xiàn)象。當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)了這種在價位底部的每筆成交和股價及成交量出現(xiàn)明顯背馳的個股時，應(yīng)予以特別的關(guān)注。一般而言，當(dāng)個股每筆成交遠(yuǎn)超過大市平均水平每筆成交量以上時，我們可以認(rèn)為該股已有莊家入駐。
2、機構(gòu)莊家入莊某股后，不獲利一般是不會出局的。入莊后，無論股價是繼續(xù)橫盤還是呈現(xiàn)慢牛式的爬升，其間該股的每筆成交較莊家吸納時是有所減少還是持平，也無論成交量有所增加還是萎縮，只要股價未見大幅放量拉升，都說明莊家仍在盤中。特別是在淡靜市道中，莊家為引起散戶注意，還往往用對敲來制造一定的成交假象，甚至有時還不惜用對敲來打壓震倉，若如此，每筆成交應(yīng)仍維持在一相對較高的水平。此時用其來判斷莊家是否還在場內(nèi)，十分靈驗。
3、若股價放量大陽拉升，但每筆成交并未創(chuàng)新高時，應(yīng)特別提高警惕，因為這說明莊家可能要派發(fā)離場了。而當(dāng)股價及成交量創(chuàng)下新高但每筆成交出現(xiàn)明顯萎縮，也就是出現(xiàn)背馳時，跟莊者切不可戀戰(zhàn)，要堅決清倉離場，哪怕股價再升一程。
結(jié)論：
當(dāng)每筆成交與其他價量指標(biāo)出現(xiàn)明顯背馳時，應(yīng)特別引起我們的注意。同時，在選股中，在其它條件相同時，我們應(yīng)注意在買入時盡量選取每筆成交量更大的股票。因為每筆成交量大的股票的莊家實力更強勁，這無疑會有助于使你在更短的時間里獲取更大的收益！
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