話(huà)說(shuō)，余額寶是一款貨幣基金這件事，是不是還有不少童鞋搞不清楚？
除了余額寶之外，還有騰訊的理財(cái)通、京東的小金庫(kù)、百度的百賺、網(wǎng)易理財(cái)……等等，這些產(chǎn)品也是人們常說(shuō)的“寶寶類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品”，本質(zhì)上都是一種貨幣基金。
除了這些被互聯(lián)網(wǎng)公司包養(yǎng)包裝，變成“寶寶”的貨幣基金之外，市場(chǎng)上還有很多保持本名的貨幣基金。
這么多的貨幣基金，就難免有個(gè)高低好壞，那我們應(yīng)該如何去挑選這些貨幣基金呢？
為了給大家對(duì)貨幣基金有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，小二決定先從這里說(shuō)起：
— M O N E Y U P —
什么是貨幣基金
貨幣基金是投資貨幣市場(chǎng)的基金。
好抽象??！
那換個(gè)說(shuō)法：
普通人去銀行存錢(qián)，手里拿著幾萬(wàn)或者十幾萬(wàn)，拿號(hào)、排隊(duì)、一看當(dāng)期的利息3%，正猶豫存不存的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)對(duì)面銀行柜員正笑瞇瞇地看著自己：您還存嗎？
潛臺(tái)詞是：不存我叫下一位了！
如果是土豪去存錢(qián)呢，拎個(gè)幾千萬(wàn)，往貴賓室一蹺二郎腿，對(duì)面業(yè)務(wù)員也是笑盈盈地看著你：您要存多久呢？要是覺(jué)得利息太少了的話(huà)，我們給您來(lái)個(gè)量身定做的大額存單吧，您看要不要考慮一下？
這就是差別，對(duì)普通人來(lái)說(shuō)的“一大筆錢(qián)”，在銀行眼里其實(shí)是蚊子腿，真正大筆資金才有議價(jià)權(quán)。
所以，貨幣基金就應(yīng)運(yùn)而生了！
哦，原來(lái)貨幣基金是把很多人的錢(qián)集合起來(lái)，再存到銀行去??！
你可以這么理解，但實(shí)際上，貨幣基金還會(huì)投資于：國(guó)債、票據(jù)、同業(yè)存款等安全系數(shù)高，收益穩(wěn)定的產(chǎn)品中。
貨幣基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)嗎
既然貨幣基金都是投資于這些安全系數(shù)高的產(chǎn)品中，那貨幣基金是不是穩(wěn)賺的？沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)嗎？
貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)很小，但不代表沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
歷史上有三只貨幣基金曾經(jīng)出現(xiàn)負(fù)收益的情況：
2006年6月8日的泰達(dá)荷銀貨幣基金（現(xiàn)在叫“泰達(dá)宏利貨幣A”）：
2006年6月9日的易方達(dá)貨幣A：
這兩只基金之所以出現(xiàn)負(fù)收益，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)正值新股密集發(fā)行期，很多人將原本放在貨幣基金里的錢(qián)贖回，用來(lái)申購(gòu)新股，造成了當(dāng)天的巨額贖回現(xiàn)象。
基金經(jīng)理為了應(yīng)付大規(guī)模贖回，不得不拋售手中的債券，正好當(dāng)時(shí)又碰上債市低迷，于是便出現(xiàn)了虧損。
最近的一次貨幣基金負(fù)收益出現(xiàn)在
2016年的7月18日，興業(yè)鑫天盈貨幣A：
這只基也是因?yàn)槌霈F(xiàn)了大規(guī)模贖回現(xiàn)象。
上文不是提到過(guò)，貨幣基金會(huì)集合大家的錢(qián)，去存到銀行做一個(gè)相對(duì)高息的大額協(xié)議存款嗎。
遇到這種大規(guī)模贖回，基金經(jīng)理就不得不中止部分協(xié)議存款以應(yīng)對(duì)流動(dòng)性壓力，但這部分提前支取的金額只能按照活期來(lái)算，活期利息哪有協(xié)議利息那么高呢，所以就出現(xiàn)負(fù)收益咯。
不過(guò)，大家不用擔(dān)心，出現(xiàn)這種負(fù)收益現(xiàn)象的概率很小，而且大多都是因?yàn)槎唐诘拇笠?guī)模事件導(dǎo)致貨幣基金的收益異常，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，貨幣基金仍然是一種風(fēng)險(xiǎn)很小，非常安全的理財(cái)產(chǎn)品！
貨幣基金的兩個(gè)衡量指標(biāo)：
七日年化收益率和萬(wàn)份收益
七日年化收益率：
是貨幣基金最近7天的平均收益水平，比如某只貨幣基金的7日年化收益率是4%，就是假設(shè)這只貨幣基金是按照過(guò)去7天的掙錢(qián)速度換算出來(lái)的一個(gè)收益率。
但真正一年過(guò)后，收益率是不是4%，還不一定。
萬(wàn)份收益：
就是基金公司每天公布的，當(dāng)天每一萬(wàn)份基金的收益金額。因?yàn)樨泿呕鸲际且辉环?，所以萬(wàn)份收益就是你一萬(wàn)塊錢(qián)每天可以獲得的收益。
七日年化收益率越高的貨幣基金就越好嗎
因?yàn)槊刻斓娜f(wàn)份收益變化較大，所以大家一般會(huì)拿七日年化收益率的數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)比兩只基金。
那意思是七日年化收益率越高的貨幣基金就越賺錢(qián)嗎？
并不是！
前面在說(shuō)貨幣基金的負(fù)收益的時(shí)候，大家知道大額贖回會(huì)對(duì)貨幣基金的短期收益有比較大的影響。
反之，短期內(nèi)賺到大錢(qián)，也會(huì)對(duì)貨幣基金的短期收益產(chǎn)生較大影響。
很多基金經(jīng)理為了配合貨幣基金的宣傳需要，會(huì)在短時(shí)間內(nèi)將手中收益高的產(chǎn)品集中拋售，造成貨幣基金短時(shí)間內(nèi)的7日年化收益率達(dá)到很漂亮的數(shù)字，比如6%，甚至更高。
當(dāng)你被這漂亮的數(shù)字吸引，而開(kāi)開(kāi)心心地把錢(qián)放到這只貨幣基金的時(shí)候，小二想起了江湖上流傳的一句話(huà)“出來(lái)混，終究是要還的”，這只基提前透支了它手中的好牌，后續(xù)的收益一日不如一日，而你卻還在傻傻地等著他回來(lái)的那一天……
那到底要怎么挑選貨幣基金呢？
兩個(gè)參考維度：
1、規(guī)模越大越好
一方面在投資產(chǎn)品時(shí)更有議價(jià)能力，另一方面，規(guī)模越大，應(yīng)對(duì)大規(guī)模贖回時(shí)，對(duì)收益的影響就越小。
2、越成熟越好
老基金一般運(yùn)作較為成熟，具有一定的投資經(jīng)驗(yàn)，持有的高收益率品種較多。選擇一只成立時(shí)間長(zhǎng)、業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)定的貨幣基金相對(duì)來(lái)說(shuō)較為明智。
總之一句話(huà)：老司機(jī)，穩(wěn)！
— M O N E Y U P —
貨幣基金其實(shí)根本就不用挑（這是重點(diǎn)）
貨幣基金是防守型的理想產(chǎn)品，因?yàn)榉€(wěn)嘛！
但如果你有長(zhǎng)期大量的錢(qián)需要做投資理財(cái)，就不適合放在貨幣基金了，而是應(yīng)該更多地考慮：銀行理財(cái)、債券基金、股票基金等產(chǎn)品。
貨幣基金適合放一些經(jīng)常需要用到的活錢(qián)，能讓這些活錢(qián)產(chǎn)生一些不拿白不拿的收益就好了。
所以，你的這些小錢(qián)，根本就不用費(fèi)心思去算計(jì)貨幣基金之間相差很少的7日年化收益率，只要遵循一個(gè)原則就行了：
好不好用最重要！
你放在貨幣基金里的錢(qián)是要隨時(shí)拿出來(lái)用的，當(dāng)然是越方便越好啊！最好不用申購(gòu)贖回，想用就用，就跟你家后院一樣。
說(shuō)起好用，自然大家有自己的一個(gè)判斷，反正小二是比較喜歡放在余額寶里，因?yàn)榉奖懵铮S時(shí)唰唰唰……
不過(guò)，也是因?yàn)樘奖懔?，所以余額寶里根本存不下錢(qián)！
好吧，說(shuō)了這么多，原來(lái)小二是余額寶的托啊！
“你……”
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